數(shù)字化是投資元宇宙的底層邏輯。

作者 | 巴里

編輯 | 子鉞

圖片來源 | 受訪者

Facebook改名Meta、微軟打造“企業(yè)元宇宙”、英偉達(dá)發(fā)布元宇宙平臺(tái)……大洋彼岸的美國(guó),硅谷的CEO們都在歡呼著迎接元宇宙時(shí)代的來臨。

硅谷頗具影響力的風(fēng)險(xiǎn)投資家馬修·鮑爾認(rèn)為,元宇宙就像移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)一樣,將帶來數(shù)萬億美元的價(jià)值,覆蓋全球幾乎所有行業(yè)和市場(chǎng)。

“無論是此前的Facebook、微軟還是國(guó)內(nèi)的騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等巨頭,無一例外都在業(yè)務(wù)的發(fā)展上承壓,將元宇宙作為明確的Next big thing成為了他們共同的選擇”,弘毅投資董事總經(jīng)理邱諄在接受創(chuàng)業(yè)邦(ichuangyebang)“元宇宙投資觀察”專訪時(shí)表示。

作為一名資深的跨境投資人,邱諄對(duì)于這波元宇宙熱潮的洞察來源于其20多年的產(chǎn)業(yè)和投資經(jīng)驗(yàn)。

北京大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)畢業(yè)后,邱諄直接以全獎(jiǎng)進(jìn)入美國(guó)工科排名前十的南加州大學(xué)攻讀計(jì)算機(jī)人工智能博士方向。此后,他在美國(guó)硅谷的Brocade Communications和思科系統(tǒng)公司擔(dān)任了超過12年高管。回國(guó)后,他又在騰訊擔(dān)任云計(jì)算部門T4專家和技術(shù)總監(jiān)。

與人們通常所理解的XR(包括AR、VR、MR)、游戲等狹義元宇宙不同,邱諄從廣義上認(rèn)為,元宇宙的核心就是數(shù)字化。未來,整個(gè)世界將會(huì)被一個(gè)巨大的機(jī)器人所接管。這個(gè)巨大的機(jī)器人包括動(dòng)力、感知和計(jì)算三部分。

針對(duì)目前融資火爆的虛擬人賽道,他特別談到,不少虛擬人項(xiàng)目只相當(dāng)于一個(gè)自動(dòng)化程序,按照設(shè)定好的腳本念臺(tái)詞。這種純?nèi)斯た刂频奶摂M人項(xiàng)目,基本不具備投資價(jià)值。實(shí)際上,虛擬人應(yīng)是一個(gè)強(qiáng)人工智能屬性的領(lǐng)域。

對(duì)于元宇宙創(chuàng)業(yè)者來,邱諄建議兩點(diǎn):一是抓住技術(shù)核心,至少具備一項(xiàng)數(shù)字化的軟件棧核心能力。第二,找準(zhǔn)一個(gè)具體的應(yīng)用場(chǎng)景。很多創(chuàng)業(yè)者現(xiàn)在還處于“拿著錘子找釘子”的狀態(tài)。

“從短期來看,元宇宙的熱度或?qū)⒑芸旖档?尤其是XR賽道今年下半年可能會(huì)呈現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)。”他談到,元宇宙應(yīng)被視為一個(gè)長(zhǎng)期概念,也許兩三年之后,又會(huì)以一個(gè)新的視角重新掀起一股熱潮。

整個(gè)世界是一臺(tái)大機(jī)器人

數(shù)字化是元宇宙的核心

創(chuàng)業(yè)邦:元宇宙熱潮已經(jīng)持續(xù)一年了,您現(xiàn)在是如何看待的?

邱諄:元宇宙之所以有這波熱潮,與Facebook改名Meta密不可分。因此,我們很有必要研究一下Facebook。

早在PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,Facebook就已經(jīng)崛起為全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭,進(jìn)入到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代不僅推出了Messenger,還收購(gòu)了Instagram、WhatsApp等公司。但再往后面發(fā)展,Facebook如今也越來越受到個(gè)人隱私問題的困擾,多次受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問詢和罰款,其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的發(fā)展承受了巨大的壓力。因此,Facebook一定要找到一個(gè)明確的Next big thing。

先是2014年,Facebook押注XR,以20億美元收購(gòu)了VR公司Oculus。2019年,Facebook發(fā)起了加密數(shù)字貨幣項(xiàng)目Libra,意在布局移動(dòng)支付。同年,Facebook還收購(gòu)了云游戲公司PlayGiga,計(jì)劃進(jìn)一步進(jìn)軍視頻游戲市場(chǎng)。

不過,這些面向未來的布局顯然都沒有取得理想的成績(jī),在壓力之中,Facebook改名Meta可以看做是一場(chǎng)炒作,不僅可以博得大量的眼球,賺取大量的流量,也可以讓股東和用戶明確知道公司未來將押注元宇宙。

其實(shí),微軟也面臨類似的處境,但比Facebook要好很多,畢竟微軟的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)更扎實(shí)。但由于游戲業(yè)務(wù)還沒有成為微軟的Next big thing,HoloLens此前也面臨項(xiàng)目暫停、瀕臨解散的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在Facebook改名Meta后,微軟正式宣布進(jìn)軍“企業(yè)元宇宙”。

在國(guó)內(nèi),元宇宙概念誕生一年前,騰訊就曾提出全真互聯(lián)網(wǎng)。實(shí)際上,騰訊也面臨著類似的問題,想讓全真互聯(lián)網(wǎng)成為其Next big thing。盡管全真互聯(lián)網(wǎng)在業(yè)內(nèi)很多人都有所耳聞,但由于騰訊自身的能量和決心還是要弱于國(guó)外巨頭,并未掀起一股浪潮。直到Facebook拋出元宇宙概念,騰訊才自然而然地轉(zhuǎn)換到了元宇宙這列快車上,并指出元宇宙就是全真互聯(lián)網(wǎng)。

因此,如果是在產(chǎn)業(yè)界足夠久的人,就會(huì)對(duì)元宇宙概念非常熟悉。巨頭們都面臨著巨大的壓力,Meta的出現(xiàn)也可能是歷史上第一次如此大規(guī)模的為自己轉(zhuǎn)型所做的PR事件。

雖然Facebook借助這一波炒作成功地提高了自己的市值,但實(shí)際上并未完全奏效,其活躍度、在線時(shí)長(zhǎng)正在被字節(jié)跳動(dòng)旗下的TikTok逐漸趕超,押注的新業(yè)務(wù)也還沒跑出來,并且傳出解散AR和VR操作系統(tǒng)開發(fā)團(tuán)隊(duì)的消息。

但Facebook改名Meta的意義在于,成功的將元宇宙概念炒熱了,這讓整個(gè)業(yè)界開始思考互聯(lián)網(wǎng)的Next big thing到底是什么。在這個(gè)選擇上,百度的Next big thing是人工智能,但對(duì)于大部分人來說,顯然元宇宙的想象空間會(huì)更大。

創(chuàng)業(yè)邦:您是如何理解元宇宙的?哪些賽道的公司可以被稱之為元宇宙公司?

邱諄:元宇宙有狹義和廣義兩種定義。從狹義上來看,元宇宙主要包括三條賽道:

第一是XR。Facebook之所以能夠提出元宇宙,是與其核心業(yè)務(wù)密切相關(guān)的。例如,Oculus Quest 2的銷量已經(jīng)突破1000萬臺(tái),這也代表著Meta已經(jīng)形成了一定用戶群基礎(chǔ)。

第二是區(qū)塊鏈,包括與之相關(guān)的Web3和NFT技術(shù)。

第三是游戲。2003年的《第二人生》被視為早期元宇宙的代表,當(dāng)時(shí)還處在PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,在虛擬世界中,人們可以買賣房產(chǎn),已經(jīng)有了一套較為完善的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。后來,《Roblox》、《堡壘之夜》、《我的世界》等游戲陸續(xù)出現(xiàn),這其中的沉浸感、獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)都非常符合元宇宙的理念。這也是之所以Facebook發(fā)力游戲、微軟以高達(dá)687億美元收購(gòu)動(dòng)視暴雪的真正原因。

這三個(gè)領(lǐng)域的公司很容易被貼上元宇宙的標(biāo)簽,也符合大家對(duì)于元宇宙公司的期盼。

相對(duì)于狹義元宇宙,廣義元宇宙可以理解為在現(xiàn)有的、真實(shí)的宇宙之外,還有一個(gè)與之平行的、虛擬的世界,其最大的特點(diǎn)是能夠超越物理的空間和時(shí)間。

如果說現(xiàn)有的世界是由原子和各種材料組成,那么廣義上的元宇宙就是一個(gè)以代碼和程序形式運(yùn)行的軟件,是一個(gè)數(shù)字化的世界。例如,微信、QQ都是數(shù)字化的溝通工具,從這個(gè)角度理解,它們也是元宇宙的概念。

實(shí)際上,在數(shù)字化技術(shù)誕生之前,人們想出了很多方法替代現(xiàn)有世界,其中工業(yè)革命最重要的發(fā)明就是機(jī)器。機(jī)器可以理解為是人類的延展。當(dāng)機(jī)器延展充斥到極限的時(shí)候,整個(gè)世界就變成一個(gè)巨大的機(jī)器(準(zhǔn)確說是機(jī)器人,簡(jiǎn)單理解就是一臺(tái)計(jì)算機(jī)),最終就會(huì)形成元宇宙的世界。

人類原有的感知通過眼耳口鼻來實(shí)現(xiàn),但現(xiàn)在甚至連思考也完全可以用機(jī)器人(計(jì)算機(jī))的方式模擬出來,整個(gè)世界將會(huì)被這個(gè)巨大的機(jī)器人所接管。在這個(gè)巨大的機(jī)器人中,包括動(dòng)力、感知和計(jì)算三部分,對(duì)應(yīng)到人體就是“肌肉”、“感官”和“大腦”。

• 首先要有動(dòng)力和執(zhí)行,例如各種機(jī)械臂、動(dòng)力電池、功率半導(dǎo)體, 氫能源、光伏等都能夠給機(jī)器提供動(dòng)力。

• 其次要有感知,包括自動(dòng)駕駛所使用的激光雷達(dá)和毫米波雷達(dá),以及攝像頭, 觸控/壓力傳感器、溫濕度傳感器、磁場(chǎng)傳感器、慣性傳感器等各類傳感器,就相當(dāng)于人的感官。

• 最后是計(jì)算,機(jī)器人的算力都要依靠于芯片和軟件算法。

當(dāng)這三部分合在一起,就形成了一個(gè)巨大的元宇宙機(jī)器人,人類未來會(huì)生活在一個(gè)完全數(shù)字化的世界當(dāng)中,當(dāng)今的每個(gè)行業(yè)包括制造、能源、醫(yī)療、零售、出行等等,都將分別用這樣的一個(gè)巨型機(jī)器人來完全實(shí)現(xiàn)。

這其中,數(shù)字化是貫穿所有環(huán)節(jié)的核心,這個(gè)過程也就是大家通俗說的”數(shù)字化轉(zhuǎn)型”以及“軟件定義一切”。

“純?nèi)斯た刂频奶摂M人項(xiàng)目

基本沒有投資價(jià)值”

創(chuàng)業(yè)邦:弘毅投資對(duì)于元宇宙整個(gè)的投資策略是怎樣的?看好哪些細(xì)分賽道的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)?

邱諄:相較于“肌肉”和“感官”,我們的投資邏輯更多地會(huì)從數(shù)字化的角度出發(fā),關(guān)注與“大腦”相關(guān)的算力(包括基于ARM、RISC-V等架構(gòu)的CPU、GPU等芯片)、AI(機(jī)器人、無人駕駛)、云計(jì)算基礎(chǔ)軟件及通信技術(shù)(5G、6G)以及制造、醫(yī)療、零售、物流等傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方向。

我不會(huì)太重點(diǎn)關(guān)注激光雷達(dá)、動(dòng)力電池這些數(shù)字化成分較弱的純硬件。如果是以軟件的方式驅(qū)動(dòng)動(dòng)力電池、激光雷達(dá),進(jìn)而衍生出的軟件定義汽車這樣一個(gè)概念,我就會(huì)非常感興趣。

例如,特斯拉就是一家妥妥的軟件公司,它的核心創(chuàng)新是在電源管理、E/E架構(gòu)以及自動(dòng)駕駛等方面的軟件能力(即“大腦”)。但如果一家造車新勢(shì)力只是純硬件,將車體、底盤造出來,再裝上動(dòng)力電池,我們就不會(huì)對(duì)此感興趣。

因此,數(shù)字化是我們投資元宇宙的底層邏輯。可以說,元宇宙是一種非常好的能將這些技術(shù)梳理起來的提綱挈領(lǐng)的方式和視角。

創(chuàng)業(yè)邦:您認(rèn)為目前元宇宙相關(guān)賽道面臨哪些發(fā)展瓶頸?

邱諄:以狹義元宇宙來說,首先來看XR。XR的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷過一個(gè)周期的起伏,盡管現(xiàn)在誕生出了元宇宙概念,但XR本身與此前相比并沒有太多不同。

現(xiàn)有的頭顯產(chǎn)品從技術(shù)上來說仍存在四大瓶頸:一是顯示技術(shù),例如現(xiàn)有的光波導(dǎo)技術(shù)尚不成熟;其次是如何在輕巧的機(jī)身中實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大的算力和帶寬;第三是定位能力,頭顯設(shè)備定位的精確度會(huì)直接影響用戶的眩暈感,這在內(nèi)容制作的時(shí)長(zhǎng)上也會(huì)帶來更多的束縛。第四,在內(nèi)容制作方式上,用什么樣的拍攝設(shè)備來捕捉畫面也是一個(gè)技術(shù)難題。

從物理學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)到電影學(xué),這些難題涉及的領(lǐng)域很寬泛,并不是短時(shí)間內(nèi)就能夠得以解決的。

其次來看區(qū)塊鏈。盡管區(qū)塊鏈存在一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),但國(guó)家也在布局聯(lián)盟鏈、NFT數(shù)字資產(chǎn),并非一個(gè)完全被判死刑的行業(yè)。從某種程度上講,這波元宇宙的熱度很大原因是被區(qū)塊鏈所帶動(dòng)的。

可以說,數(shù)字資產(chǎn)憑證是元宇宙發(fā)展的關(guān)鍵要素,而NFT又是元宇宙中數(shù)字資產(chǎn)憑證的重要表現(xiàn)形式�，F(xiàn)在,游戲行業(yè)也正在被區(qū)塊鏈技術(shù)和NFT所顛覆,誕生出了Axie Infinity等區(qū)塊鏈游戲。

第三是游戲。盡管有不少元宇宙特性的游戲陸續(xù)誕生,但畢竟還是游戲,始終脫離不開生態(tài)。近些年,之所以中國(guó)游戲領(lǐng)域投資事件不多,正是由于游戲的生態(tài)已經(jīng)相對(duì)固定。在國(guó)內(nèi),騰訊、網(wǎng)易占據(jù)渠道的話語權(quán),包括元宇宙在內(nèi)的任何游戲都要考慮到其分發(fā)渠道。

因此,任何先進(jìn)的理念都不可能超越現(xiàn)有的局限,一方面既要關(guān)注到其創(chuàng)新點(diǎn),也要考慮到如何能夠在現(xiàn)有的生態(tài)中,走出一條適合的路線。

創(chuàng)業(yè)邦:近來,虛擬人這條細(xì)分賽道融資火爆,您如何看待其在元宇宙中的定位?

邱諄:我認(rèn)為虛擬人更應(yīng)該劃分在廣義元宇宙中的AI賽道。這是由于“智商”是虛擬人的一個(gè)核心,即便虛擬人的形象渲染得再漂亮,有著再精巧的動(dòng)作設(shè)計(jì),更多的還是一個(gè)動(dòng)畫IP設(shè)計(jì)公司該做的事情。

虛擬人更應(yīng)該是一個(gè)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的項(xiàng)目。依托于AI能力,虛擬人可以像小度音箱一樣根據(jù)當(dāng)時(shí)的場(chǎng)景進(jìn)行合乎情理的、智能而非智障的人機(jī)對(duì)話,這就非�？简�(yàn)基于自然語言處理技術(shù)的語義分析能力。因此,虛擬人實(shí)際上應(yīng)該是一個(gè)強(qiáng)人工智能屬性的領(lǐng)域。

如果一家公司把交互式智能音箱做得好,那么將這種技術(shù)復(fù)用在虛擬人上是不難的,而且會(huì)碾壓現(xiàn)在市面上所謂的虛擬人。我也會(huì)把這家公司看作為一家AI公司來評(píng)判。

而現(xiàn)在一些虛擬人項(xiàng)目只相當(dāng)于一個(gè)自動(dòng)化程序,還需要人工輸入大量的腳本來控制與虛擬人的對(duì)話。這就相當(dāng)于按照設(shè)定好的腳本念臺(tái)詞,只是一款非常普通的軟件而已。

從投資角度來說,一個(gè)純靠圖形渲染和人工控制的虛擬人基本不具備投資價(jià)值。

元宇宙創(chuàng)業(yè)切忌“拿著錘子找釘子”

創(chuàng)業(yè)邦:您對(duì)于元宇宙領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者有何建議?

邱諄:從創(chuàng)業(yè)和投資的角度來說,我們通常喜歡星辰大海,看的是大的趨勢(shì)和方向,但仰望星空之后還是要低頭趕路,找準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)和路徑。

在狹義元宇宙中,相對(duì)于區(qū)塊鏈和游戲,XR賽道的創(chuàng)業(yè)公司是有一定機(jī)會(huì)的。與做渠道和內(nèi)容相比,我更看好的是能夠在技術(shù)底層上找到一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)切入,來解決XR產(chǎn)業(yè)面臨的瓶頸。

而元宇宙商業(yè)模式層面的創(chuàng)業(yè),現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間來看還太早�？梢灶A(yù)見的是,XR技術(shù)更加適合應(yīng)用于汽車上。在客廳里,XR的最大難點(diǎn)在于開放空間的定位和顯示問題。但如果處于汽車這樣相對(duì)封閉的環(huán)境中,就更加容易做到精確定位,特別是隨著未來自動(dòng)駕駛更多地解放了駕駛員,將會(huì)擁有更多的想象空間。

廣義元宇宙是一個(gè)更為寬泛的領(lǐng)域,我有兩點(diǎn)建議:

一是抓住技術(shù)核心。在軟件定義時(shí)代,創(chuàng)業(yè)公司必須具備至少一項(xiàng)數(shù)字化的軟件棧核心能力,例如數(shù)據(jù)中臺(tái)、AI算法、機(jī)器人、自動(dòng)駕駛。

第二,找準(zhǔn)一個(gè)具體的應(yīng)用場(chǎng)景。例如,機(jī)器人到底是應(yīng)用在餐廳、工廠還是醫(yī)院,要有一個(gè)清晰地落地場(chǎng)景;GPU到底是做通用計(jì)算還是做云游戲、視頻渲染。

但現(xiàn)在,有很多創(chuàng)業(yè)者還處于“拿著錘子找釘子”的狀態(tài),認(rèn)為自己擁有了一項(xiàng)能夠震驚世界的技術(shù),但往往沒有具體的應(yīng)用場(chǎng)景,任何技術(shù)都不是放之四海皆可用的。

創(chuàng)業(yè)邦:您認(rèn)為元宇宙的熱潮還會(huì)持續(xù)多久?

邱諄:從短期來看,我認(rèn)為元宇宙的熱度有可能很快就會(huì)降下來,今年下半年可能就會(huì)有比較明顯的趨勢(shì)。

從狹義元宇宙來說,游戲市場(chǎng)一直處于起起伏伏,區(qū)塊鏈大概率還會(huì)維持現(xiàn)有熱度,XR賽道的熱度很有可能會(huì)將大幅度的下降。目前來看,無論是Meta還是微軟,發(fā)力元宇宙顯然已經(jīng)遇到了一些阻礙。

我很慶幸在第一波XR熱潮時(shí)沒有投任何項(xiàng)目�；剡^頭來看,當(dāng)時(shí)大部分項(xiàng)目很有可能都活不到今天。即便是現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)再投,XR公司在這波熱潮中的估值會(huì)有一定程度的上漲,但除非出現(xiàn)很大的技術(shù)突破,未來這些公司仍會(huì)有一些調(diào)整。

因此,我們應(yīng)該將元宇宙看作是一個(gè)長(zhǎng)期概念,也許過兩三年之后,又會(huì)以一個(gè)新的視角重新掀起一股熱潮。

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作者:創(chuàng)業(yè)邦                                                    

       原文標(biāo)題 : 獨(dú)家 | 弘毅投資邱諄：“虛假的”虛擬人，我是不會(huì)投的