今日三大指數(shù)漲跌不一，滬指相對偏強。

盤面上，AI概念股延續(xù)反彈，其中數(shù)據(jù)方向領(lǐng)漲，人民網(wǎng)3連板，新致軟件、中孚信息、久遠銀海、中新賽克等多股漲停；算力、服務(wù)器方向震蕩反彈，工業(yè)富聯(lián)2連板再創(chuàng)歷史新高。面板概念股盤中活躍，彩虹股份漲停，TCL科技漲超5%。三大運營商午后拉升，中國聯(lián)通漲停，中國電信漲超5%。板塊方面，數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)要素、ChatGPT、算力租賃等板塊漲幅居前。

下跌方面，電力股陷入調(diào)整，京能熱力跌停。一體化壓鑄、充電樁、電力、TOPCON電池等板塊跌幅居前�？傮w上個股跌多漲少，兩市超2700只個股下跌。

截至收盤，滬指漲0.04%，深成指跌0.14%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.6%。滬深兩市今日成交額9225億，較上個交易日放量17億。北向資金全天凈買入10.45億元，其中滬股通凈買入11.77億元，深股通凈賣出1.32億元。本周5個交易日，北向資金連續(xù)加倉累計近200億元，單周凈買入額創(chuàng)逾5個月新高。

01

AI將開啟第三波行情？ 

今日市場炒作重心轉(zhuǎn)移至AI相關(guān)的數(shù)據(jù)方向。

一方面，數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)安全以及延伸的信創(chuàng)、電信運營等細分板塊均漲幅居前。另一方面，算力硬件方向同樣保持較高的熱點，其中服務(wù)器龍頭工業(yè)富聯(lián)再度漲停的同時創(chuàng)下了歷史新高。

此前6月份，申萬宏源研報曾指出，第三波行情啟動的催化劑已至。從年內(nèi)漲幅看，AI雖“香”，但波動著實不小，隨著AI相關(guān)概念近期頻頻異動，AI是否具備了開啟第三波行情的條件？

富榮基金李延崢表示，拉長周期看，TMT行業(yè)是一個周期成長性的行業(yè)，產(chǎn)業(yè)周期、宏觀經(jīng)濟周期在其中均有所體現(xiàn)。從TMT過去十年的三輪行情中可以看到，創(chuàng)新成長推動著產(chǎn)業(yè)周期不斷向上。

站在當前時點，TMT行業(yè)屬于周期性的底部區(qū)域，但是又有新的創(chuàng)新出來，所以當前或是處于周期拐點性的位置�；�于此，對于當前TMT行業(yè)相對比較樂觀。

他指出，目前周期維度上很多公司的業(yè)績還沒有完全體現(xiàn)，屬于業(yè)績相對左側(cè)的位置，但從創(chuàng)新和政策的維度來看，可能是相對右側(cè)的時點，包括AI的創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟政策等領(lǐng)先于業(yè)績端的指標，開始出現(xiàn)積極的變化。因此，未來1~2年或2~3年，TMT行業(yè)整體上可能會有持續(xù)性的機會，從動態(tài)估值來看，當前行業(yè)整體還是處于中樞位置。

不過從A股整體表現(xiàn)來看，目前市場板塊熱點的資金博弈依舊明顯，隨著AI概念股持續(xù)反彈，前活躍的汽車產(chǎn)業(yè)鏈、電力、旅游等板塊則陷入整理。盤面輪動明顯強勢，但成交量未出現(xiàn)大幅增加，兩市成交額連續(xù)多日徘徊在萬億元下方。往后看，增量資金入市依舊是A股上行的重要動力。

02

央行盤中發(fā)聲

今日，國新辦舉行了2023年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)情況新聞發(fā)布會。人民銀行副行長劉國強、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘、貨幣政策司司長鄒瀾出席發(fā)布會，就上半年金融支持實體經(jīng)濟情況、房地產(chǎn)金融、人民幣匯率、物價水平等熱點問題作出最新回應(yīng)。

針對近期市場熱議的經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭邊際放緩，劉國強表示，看待宏觀經(jīng)濟既要堅持問題導(dǎo)向，也要有系統(tǒng)觀念，要看到積極的一面。金融數(shù)據(jù)的回升是比較明顯的，亮點較多，宏觀經(jīng)濟運行也整體呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢。

針對近期市場關(guān)注的匯率問題，劉國強強調(diào)，人民幣匯率的走勢從長期看取決于經(jīng)濟的基本面，從短期看是測不準的。目前，人民幣有“三個大盤”作為支撐：

一是宏觀經(jīng)濟大盤，我國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變，隨著經(jīng)濟循環(huán)暢通，高質(zhì)量發(fā)展取得新突破，我國經(jīng)濟運行將持續(xù)整體好轉(zhuǎn)；二是國際收支大盤，我國經(jīng)常項目順差保持在2%左右的適度水平，跨境資本流動基本平衡，近期，境外資金投資境內(nèi)債券繼續(xù)保持凈流入態(tài)勢。三是儲備大盤，我國外匯儲備充足，余額仍然穩(wěn)居世界第一，而且這個余額是比較高的，超過了3萬億美元。

因此，劉國強指出，在市場化的匯率形成機制下，人民幣匯率不會出現(xiàn)“單邊市”，仍然會保持雙向波動、動態(tài)均衡。今日，離岸人民幣兌美元盤中一度升破7.13，7月以來，人民幣匯率大舉反攻，月內(nèi)上漲已超過1500個基點。

談及房地金融時，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，上半年，房地產(chǎn)市場總體呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢，隨著前期積累的購房需求在一季度較快釋放，疊加季節(jié)性因素影響，4月以來，房地產(chǎn)市場逐步進入常態(tài)化運行，房地產(chǎn)市場情況在房地產(chǎn)信貸數(shù)據(jù)上也有所反映。下一步人民銀行將繼續(xù)為行業(yè)風險有序出清創(chuàng)造有利金融環(huán)境。

展望下半年的物價走勢，劉國強認為，我國貨幣條件合理適度，居民預(yù)期穩(wěn)定，隨著政策效果不斷顯現(xiàn)，供需缺口將進一步彌合，8月份后CPI有望開始逐步上行。預(yù)計全年CPI總體走勢呈U形。年內(nèi)物價水平先降后升，年底有望向1%靠攏。

03

A股回暖有三要素

最后，回到A股市場。近期，A股長時間處于底部磨合，板塊之間輪動加速，AI、新能源、電力、汽車產(chǎn)業(yè)等輪番上演結(jié)構(gòu)性行情，往后看，A股何時走出底部周期？

回顧歷史，2022年11月底，是整個市場最悲觀的時候，整體投機性和流動性增速降到最低點的時候，彼時，市場底部已經(jīng)來臨。思睿集團首席經(jīng)濟學(xué)家洪灝表示，這一次A股在底部磨合的時間比歷史上的底部都要長，但隨著下半年，一系列有針對性的政策出臺，經(jīng)濟和市場都將逐步修復(fù)，慢慢走出這次周期底部。

從A股的角度出發(fā)，興業(yè)基金權(quán)益研究總監(jiān)鄒慧表示，下半年行情回暖的三要素已經(jīng)具備：一是下半年宏觀經(jīng)濟的進一步修復(fù)將會支撐A股走出盈利低谷；二是二季度A股的震蕩調(diào)整已經(jīng)釋放了部分海內(nèi)外宏觀風險，目前A股整體的風險溢價處于較高的水平，權(quán)益性價比凸顯；三是政策預(yù)計下半年仍會有發(fā)力，支撐市場風險偏好上行。

風格演繹方面，申萬宏源證券首席市場專家桂浩明認為，對下半年市場而言，分化延續(xù)之中可能還會呈現(xiàn)一些其他特征。

其一，估值明顯偏低的品種會出現(xiàn)相應(yīng)的反彈。其二，科技類板塊，尤其是符合國家產(chǎn)業(yè)政策、未來需要加大力度發(fā)展的領(lǐng)域可能會有較好的市場表現(xiàn)。最后，對于關(guān)系國計民生的部分行業(yè)，以及涉及大眾消費的行業(yè)，目前仍在復(fù)蘇進程中，伴隨著行業(yè)復(fù)蘇，市場情況也有望回暖，該領(lǐng)域具有鮮明特征的品種可能會相對活躍。

具體配置方面，申萬宏源研究A股策略首席分析師傅靜濤指出，2023下半年三類主題思維有望繼續(xù)主導(dǎo)市場，看好央企價格重估、數(shù)字經(jīng)濟、“一帶一路”在下半年的投資機會。

同時建議關(guān)注行業(yè)格局優(yōu)化的方向，如新能源汽車、家電、家居、醫(yī)美、醫(yī)療服務(wù)等核心消費，以及國產(chǎn)替代方向如半導(dǎo)體、醫(yī)療設(shè)備、工業(yè)機器人、工業(yè)軟件等。

       原文標題 : 最新，央行發(fā)聲！信息量巨大