“云海礦山”，沒想到“云和礦“終于走到了會師的那一天。

7月12日，北美上市礦企Hive Blockchain宣布改名為HIVE Digital Technologies，未來將關(guān)注提供人工智能（AI）算力服務(wù)。

而CoreWeave，美國的一家針對以太坊的加密貨幣挖礦公司，卻在今年成為了勢頭正紅的GPU加速云服務(wù)商。

挖礦企業(yè)集體向云市場開拔，云生意正在迎來一場怎樣的革命？

誰擁有GPU，誰就可以做云？

挖礦企業(yè)一鍵換殼成“云服務(wù)商”，背后是數(shù)萬個GPU給的底氣。

挖礦起家，CoreWeave的神奇蛻變源于2018年/2019年的那個加密寒冬，不少挖礦企業(yè)倒閉，他們趁著這個機(jī)會不斷抄底顯卡，數(shù)百張變成數(shù)萬張，數(shù)據(jù)中心增加到了七個，在這期間，他們一方面嘗試為其加密礦工提供GPU云服務(wù)器，另一方面，一項新的需求正在噴涌而出，大量依賴GPU加速的企業(yè)找到他們，希望他們可以提供算力支持。

這個意外的商機(jī)，成為命運齒輪轉(zhuǎn)動的節(jié)點，于是在2019年，CoreWeave開拓了新業(yè)務(wù)，將GPU云提供給其他企業(yè)開發(fā)人員，成為云玩家中的一員。

而這場始于挖礦的奇幻漂流，如今卻走向了炙手可熱的舞臺C位，今年8月，CoreWeave利用手中的NVIDIA H100作為抵押，一舉拿下了23億美元的債務(wù)融資，約合人民幣165億元，在此之前，CoreWeave 曾融資 4.21 億美元，估值超過 20 億美元，并且與微軟簽署了AI算力協(xié)議，將在未來數(shù)年內(nèi)獲得數(shù)十億美元來自微軟的投資，用于云計算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

不僅估值大漲，隨之而來的還有瘋狂砸過來的訂單和翻倍的收入，在接受VentureBeat采訪時，CoreWeave聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席戰(zhàn)略官Brannin McBee透露，2022年CoreWeave的收入為3000萬美元，今年將達(dá)到5億美元，明年已經(jīng)簽訂了近20億美元的合同。

而按下這一切加速鍵的是數(shù)據(jù)中心正在經(jīng)歷的范式轉(zhuǎn)變，大模型的狂轟亂斗，AI高性能計算的崛起讓以加速計算為代表的下一代計算能力呼之欲出，而GPU也順勢成為了云市場新的“硬通貨”。

一直以來，云服務(wù)的本質(zhì)就是算力服務(wù)，將數(shù)據(jù)中心內(nèi)的計算資源（如數(shù)據(jù)庫、服務(wù)器存儲器）虛擬化，然后租給市場，而傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心基本都是圍繞英特爾、AMD的CPU而建設(shè)，CPU主要負(fù)責(zé)控制和執(zhí)行指令，可以執(zhí)行任意程序，相當(dāng)于整個計算機(jī)系統(tǒng)的大腦，而GPU則專為多任務(wù)而生，并發(fā)能力強(qiáng)，一系列GPU可以并行使用，與服務(wù)器、路由器和數(shù)據(jù)存儲一起安置在龐大的數(shù)據(jù)中心中，足以提供傳統(tǒng)計算機(jī)所無法企及的計算能力,在AI大行其道的今天，GPU逐漸嶄露頭角，成為新一代主角。

誰擁有GPU，誰就可以做云，這似乎成為了新的“勝利法則”，而英偉達(dá)憑借其獨一無二的芯片優(yōu)勢，正成為這場范式轉(zhuǎn)變背后的真正話事人。

北京時間8月24日凌晨，英偉達(dá)發(fā)布了2024年的第二季度財報，對應(yīng)時間是2023年5月-7月，其實現(xiàn)營收135.1億美元，熟悉英偉達(dá)的人會知道，英偉達(dá)的核心業(yè)務(wù)包括數(shù)據(jù)中心、游戲、專業(yè)可視化以及車用電子四大板塊，而在此次披露中，其中數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收達(dá)到103.2億美元，同比增長171%，環(huán)比增長141%，營收占比拉高到76%，增速遠(yuǎn)超前一季度，刷新單季最高紀(jì)錄。

據(jù)英偉達(dá)CFO Colette Kress介紹，數(shù)據(jù)中心收入增長主要得益于云服務(wù)提供商和大型互聯(lián)網(wǎng)公司對AI基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投資。單就國內(nèi)來看，國內(nèi)流向英偉達(dá)的收入就已達(dá)50億美元，今年英偉達(dá)將向百度、字節(jié)、騰訊和阿里合計發(fā)貨約10萬塊A800芯片，價值10億美元，另外40億美元的芯片將明年交付；其中，字節(jié)訂購的明年發(fā)貨A800芯片價值約7億美元。

值得注意的是，軟件和服務(wù)類收入成為英偉達(dá)新的增長亮點。在第二季財報公布后的電話會上，英偉達(dá)表示，目前這塊業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步提升，已經(jīng)達(dá)到每年數(shù)百億美元的規(guī)模。未來服務(wù)類收入將成為推動英偉達(dá)業(yè)績增長的重要組成部分，例如DGX Cloud合作已經(jīng)獲得成功。

DGX Cloud是今年3月份英偉達(dá)在GTC大會上正式發(fā)布的GPU云端服務(wù)，將AI專用的GPU放到云上出租，使得企業(yè)無需采購和擁有服務(wù)器，便可通過云服務(wù)商合作托管的DGX Cloud基礎(chǔ)設(shè)施，取得超算電腦級AI運算功能，以目前的進(jìn)展速度來看，DGX Cloud正成為英偉達(dá)新的收入大餅。

受益的是英偉達(dá)但收益的未必是英偉達(dá)

以往，出售算力這種事都是云計算公司在干，它們購買多種型號顯卡與人工智能加速器，根據(jù)硬件性能或使用時長等方式定價，然后租給下游客戶。這個過程中，英偉達(dá)將GPU要么賣給云計算平臺，要么直接出售給AI公司，比如第一臺NVIDIA DGX超級計算機(jī)就是在2016年交付給OpenAI的，并沒有直接出售算力。而DGX上云，雖然英偉達(dá)仍需要將其托管到云平臺，但本質(zhì)上已經(jīng)是在跨越邊界了。

好端端的芯片公司，為什么選擇下場做云？

在電話問答會上，英偉達(dá)官方回答了他們推出DGX Cloud的動力：

“首先，我們意識到我們與世界各地的約3萬家公司合作，其中1.5萬家是創(chuàng)業(yè)公司，數(shù)千家是生成式AI公司。而增長最快的領(lǐng)域當(dāng)然是AI。我們與全球所有的AI創(chuàng)業(yè)公司合作。他們最終希望能夠進(jìn)入全球任何一個云，并因此我們在全球領(lǐng)先的云中建立了DGX Cloud，以便能夠與所有AI合作伙伴同時合作。第二個好處是，它使我們的CSP（云服務(wù)提供商）能與我們更加緊密合作，以改進(jìn)為多租戶而設(shè)計的超大規(guī)模計算中心的性能，這些中心從歷史上設(shè)計用于高性能分布式計算，如生成式AI。因此，能夠在架構(gòu)上密切合作，以提高網(wǎng)絡(luò)性能和計算性能，效果非常顯著。第三，當(dāng)然，NVIDIA本身使用非常大的基礎(chǔ)架構(gòu)。我們的自動駕駛車隊，我們的深度研究團(tuán)隊，我們的生成式AI團(tuán)隊，我們的語言模型團(tuán)隊，所需基礎(chǔ)架構(gòu)的數(shù)量相當(dāng)可觀，沒有DGX系統(tǒng)，我們的任何優(yōu)化編譯器都不可能存在，現(xiàn)在甚至編譯器都需要AI，而且優(yōu)化軟件和基礎(chǔ)架構(gòu)軟件的開發(fā)也需要AI。眾所周知，我們的工程使用AI來設(shè)計芯片，我們內(nèi)部對AI的消費也非常大，我們的機(jī)器人團(tuán)隊，Omniverse團(tuán)隊等，都需要AI。所以，我們的內(nèi)部消費也很大，并將其引入了DGX Cloud。DGX Cloud具有多種用途、多種驅(qū)動因素，已經(jīng)在我們的CSP和開發(fā)人員中取得了巨大成功，我們的內(nèi)部工程師主要是想要更多，這對我們來說是與全球各地的所有AI系統(tǒng)緊密合作的絕佳方式。”

很顯然，無論是基于自身的算力需要，還是為了擴(kuò)容和收攏更多的AI創(chuàng)業(yè)公司，英偉達(dá)都沒有理由不做云。但恐怕更隱秘的一層原因，英偉達(dá)沒有透露的是，英偉達(dá)的“搖錢樹”正在被撼動。

的確，本輪AI熱潮的最大受益者當(dāng)屬英偉達(dá)無疑，但收益最多的卻未必是英偉達(dá)。

在芯片分銷圈，海外A100和H100的每片價格分別漲到了1.5萬美元和4萬美元，英偉達(dá)的中國特供版A800和 H800售價從原來的12萬元人民幣左右，變成了現(xiàn)在的25萬甚至30萬元，甚至有高達(dá)50萬元一塊。國內(nèi)一臺配置8顆A100和80G存儲空間的AI服務(wù)器，價格也從去年中旬的8萬/臺飆升至當(dāng)前的165萬/臺。但這些錢并沒有都流入英偉達(dá)的口袋，溢價都被渠道拿走了，關(guān)鍵是這種倒買倒賣英偉達(dá)還一點辦法沒有。

而這種炒作哄抬下的天價，除了頭部廠商愿意一擲千金外，卻勸退了更多的腰部公司，大多數(shù)中小客戶都無力承擔(dān)，只能“望GPU興嘆”了。

我們知道，本輪AI熱潮中除OpenAI外，最出圈的AI公司非Midjourney和Authropic莫屬了。前者是一款A(yù)I繪圖應(yīng)用，最近同QQ頻道合作開啟了國內(nèi)業(yè)務(wù)，后者的創(chuàng)始人則是出自O(shè)penAI，其對話機(jī)器人Claude直接對標(biāo)ChatGPT。

但這兩家公司都有一個共同點，就是都沒有購買英偉達(dá)GPU搭建超算，而是使用Google的算力服務(wù)。該服務(wù)由一個集成4096塊TPU v4的超算系統(tǒng)提供，為Google自研。 

值得注意的是，另外一家云巨頭微軟，也在今年曝光了Athena芯片，傳聞這款名叫Athena的芯片采用5nm先進(jìn)制程，由臺積電代工，研發(fā)團(tuán)隊人數(shù)已經(jīng)接近300人，很明顯，這款芯片目標(biāo)就是替代昂貴的A100/H100，給OpenAI提供算力引擎。與此同時，亞馬遜的Inferentia和Trainium系列也不甘示弱，可以為客戶提供從推理到訓(xùn)練一整套端到端的機(jī)器學(xué)習(xí)計算流程。

云計算三巨頭都在試圖搶奪英偉達(dá)的蛋糕，根據(jù)硅谷風(fēng)投機(jī)構(gòu)A16Z估算的數(shù)據(jù)，生成式AI所產(chǎn)生總收入的10%~20%最終流向了云服務(wù)商。  

除云巨頭外，英偉達(dá)的大客戶特斯拉也要自己單干。

2021年8月，馬斯克就向外界展示了用3000塊自家D1芯片搭建的超算Dojo ExaPOD。其中D1芯片由臺積電代工，采用7nm工藝，3000塊D1芯片直接讓Dojo成為全球第五大算力規(guī)模的計算機(jī)。

渠道對流通溢價的收割，競爭對手的背刺和蠶食，算力供需側(cè)的結(jié)構(gòu)性改變，都促使英偉達(dá)調(diào)轉(zhuǎn)碼頭，不甘心只做個“賣鏟人”。

以AI為名的計算革命

世界正在從通用計算向加速計算過渡，這是英偉達(dá)在第二季度財報公布后的電話會上得出的一個清晰結(jié)論。

在電話會問答環(huán)節(jié)上，英偉達(dá)表示：對于企業(yè)來說，提高吞吐量、提高能效、提高成本效益的最佳途徑就是將資本預(yù)算轉(zhuǎn)向加速計算和生成式人工智能。因為這樣做，你就能從 CPU 上卸載大量工作負(fù)載，從而提高數(shù)據(jù)中心可用 CPU 的數(shù)量。你現(xiàn)在看到的公司正在認(rèn)識到這一轉(zhuǎn)變的開始，并將其資本投資轉(zhuǎn)向加速計算和生成式人工智能。這不是一個單一的應(yīng)用在驅(qū)動需求，而是一個新的計算平臺，一個正在發(fā)生的新的計算轉(zhuǎn)型。世界各地的數(shù)據(jù)中心都在對此做出響應(yīng)，并以廣泛的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

而這種轉(zhuǎn)型正在各行各業(yè)發(fā)生，譬如Meta最近強(qiáng)調(diào)，自從推出Reels和AI推薦以來，Instagram的使用時間增加了超過24%，而微軟剛剛宣布的AI合作試點，提高了10億辦公室工作人員和數(shù)千萬軟件工程師的生產(chǎn)力。數(shù)百萬法律服務(wù)、銷售、客戶支持和教育領(lǐng)域的專業(yè)人士可以利用受過培訓(xùn)的AI系統(tǒng)來創(chuàng)造數(shù)千億美元的新市場機(jī)會。全球最大的營銷和傳播服務(wù)機(jī)構(gòu)WPP正在開發(fā)一個內(nèi)容引擎，讓W(xué)PP的藝術(shù)家和設(shè)計師可以將3D內(nèi)容創(chuàng)作與生成式AI整合在一起，從而讓創(chuàng)意團(tuán)隊能夠更快速、更高效、更大規(guī)模地制作高質(zhì)量廣告內(nèi)容。

除此之外，在藥物發(fā)現(xiàn)領(lǐng)域，新模型可以減少識別新藥所需的成本和時間，還可以創(chuàng)造更個性化的治療方法。金融領(lǐng)域由人工智能驅(qū)動的變革正在改變銀行業(yè)、股票交易和保險業(yè)。AI可以提高天氣模型的準(zhǔn)確性，以改善公共安全，并對農(nóng)作物產(chǎn)量做出更準(zhǔn)確的預(yù)測等等，可以預(yù)見，一場以AI為名的計算革命正在席卷而來，計算能力的提高正在賦能整個經(jīng)濟(jì)。

很顯然，面對這種變化，英偉達(dá)已經(jīng)在做準(zhǔn)備，而云是第一步。

算力需求直線狂飆，而價格天塹和渠道割據(jù)卻在加劇供需不平衡，英偉達(dá)意識到“GPU+云”才是制勝王牌，用云的方式把用于AI訓(xùn)練的GPU價格打下來，以算力平權(quán)來籠絡(luò)中小企業(yè)。

的確，相對來看，DGX云價格似乎還能接受，配備8個H100 GPU模組的DGX Cloud，每月套餐費只要3.7萬美元，相當(dāng)于單片H100的價格。

并且這套云服務(wù)還和別家不同，它不僅包括算力，還包括一整套 AI 解決方案。DGX Cloud 集成了Base Command Platform（基礎(chǔ)命令平臺）和 AI Enterprise 的兩大配套軟件平臺，前者是一個管理與監(jiān)控軟件，不僅可以用來記錄云端算力的訓(xùn)練負(fù)載，提供跨云端和本地算力的整合，還能讓用戶直接從瀏覽器訪問 DGX Cloud。后者則是英偉達(dá) AI 平臺中的軟件層，它包含了4000個不同的AI框架，幫助企業(yè)開箱即用。除此之外，DGX Cloud 上還提供名為 AI Foundations 的模型鑄造服務(wù)，讓企業(yè)用戶可以使用自己的專有數(shù)據(jù)定制垂直大模型。這套軟硬件組合起來的完整解決方案讓 DGX Cloud 訓(xùn)練速度相比傳統(tǒng)的云計算提高了兩到三倍，很好的綜合了英偉達(dá)兩方面的強(qiáng)項：AI 生態(tài)和算力。這也印證了在今年GTC大會上，黃仁勛所傳達(dá)的英偉達(dá)要做“AI工廠”的想法，從一家芯片公司轉(zhuǎn)向提供AI計算系統(tǒng)的公司，是英偉達(dá)應(yīng)對計算范式轉(zhuǎn)變的布局和戰(zhàn)略野心。

DGX Cloud的推出，對于那些急需算力，但資金又捉襟見肘的AI公司來說，無疑給出了一條可行之路，能讓AIGC大模型廠商無需購買英偉達(dá)A100顯卡等硬件，而直接按需租用云算力平臺提供的算力，這使得初創(chuàng)企業(yè)或非頭部模型廠商也能嘗試進(jìn)入AIGC領(lǐng)域，同時這些企業(yè)也將會成為由英偉達(dá)一手養(yǎng)成的“Cash Cow”。

除此之外，英偉達(dá)今年還先后投資了CoreWeave、Lambda Labs兩家美國的中小云服務(wù)商，并且向其傾斜分配稀缺的GPU芯片。據(jù)GPU Utils網(wǎng)站預(yù)估，CoreWeave向英偉達(dá)預(yù)定的的H100數(shù)量約為35000-40000張。對比來看，谷歌在今年5月發(fā)布的超級計算機(jī)A3擁有大約26000個H100，亞馬遜AWS在7月上線的EC2 P5 虛擬機(jī)實例基于20000塊H100構(gòu)建，微軟在8月上線的Azure ND H100v5虛擬機(jī)，僅僅包含8塊H100。這么一看，CoreWeave稱自己是全球范圍內(nèi)唯一一家可以“大規(guī)模提供英偉達(dá)H100”的云服務(wù)商也并非虛言，英偉達(dá)靠對GPU資源的優(yōu)先級分配，在持續(xù)擴(kuò)大自己的生態(tài)陣線。

生成式AI起源于云端，在通用計算時代，谷歌、微軟、亞馬遜三大云巨頭，橫行四方，英偉達(dá)失去做云的先機(jī)，而在加速計算時代即將來臨的前夜，新的游戲規(guī)則意味著新的賽點，無論是英偉達(dá)下場做云，還是投資入股中小云服務(wù)商，這場云生意的暗戰(zhàn)，或許會讓我們看到下一代數(shù)據(jù)中心的更迭，以及伴隨而來的全新云格局的涌現(xiàn)。

       原文標(biāo)題 : 當(dāng)挖坑公司搖身變?yōu)椤霸朴嬎憔W(wǎng)紅”，云生意正在經(jīng)歷怎樣的革命？