當下的三星電子，已經(jīng)陷入了沒有客戶、沒有技術優(yōu)勢、沒有產(chǎn)品良率的死循環(huán)里。

文｜李 健

1974年，當時還是東洋放送電臺理事的李健熙，對其父——時任三星集團董事長李秉喆表達了收購韓國半導體的想法。

不過，靠著賣大米發(fā)家的三星公司的高管們卻站出來一致反對。為什么要做半導體？為什么要花這么多錢做一件沒有未來的事？

幾天后，李秉喆以父子二人的名義，不顧眾高管的反對，還是將韓國半導體收至麾下。這就是后來三星電子富川半導體工廠。此后三星電子50多年的半導體神話，皆出自富川工廠。

20世紀70年代，三星電子起步時，因為日本強大的技術優(yōu)勢，發(fā)展其實并不順利。不過后來伴隨著日本和美國在半導體領域的激烈競爭，給了三星電子喘息發(fā)展之機。

后來，伴隨第三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，以及從美光科技引進技術，加上自身的研發(fā)，三星很快就掌握了半導體技術的關鍵。很快，到1993年，三星電子就已經(jīng)在全球存儲市場上做到了第一名。

到2021年二季度，三星電子更是以197億美元的營收反超英特爾，成為全球第一大芯片制造商。英特爾失去了做了三十多年的老大哥的位置。而氣勢如虹的三星電子，在韓國民眾眼里成為了神話般的存在。一家企業(yè)，占據(jù)了韓國GDP的接近10%。

除了芯片之外，三星電子還有通信、家電、影像等多個業(yè)務板塊，其自身形成了十分完整的產(chǎn)業(yè)鏈。消費者們廣為人知的三星手機，據(jù)說是全球唯一一家可以全環(huán)節(jié)自己完成的企業(yè)。

不過，巔峰時刻，也是企業(yè)危機滋生的時刻。三星電子在全球半導體王座上還沒有焐熱屁股，就傳出了裁員30%、拆分的消息。三星電子在先進制程上的能力已經(jīng)被臺積電遠遠甩在身后。同時有研究預測，到年底三星電子內(nèi)存市場很有可能會被國內(nèi)的小弟SK海力士反超。

從前途無量的世界第一，到潰敗，三星電子僅用了短短幾年時間。三星電子到底發(fā)生了什么？

追溯歷史來看，三星電子在高端市場上其實并不落后。21世紀的第二個十年開啟之際，英特爾在22nm制程上首次引入了FinFET工藝，并在14nm制程上進一步擴大了領先優(yōu)勢，采用睿頻技術的Core處理器在高端市場上幾乎就沒有競爭對手。

那個時候，臺積電的28nm制程，都比不英特爾的32nm制程工藝。三星電子雖然在進步，但和當時的英特爾、臺積電還是不可同日而語的。

商業(yè)競爭中，轉(zhuǎn)機隨時到來。從當下看，英特爾在10nm制程上選擇放棄EV光刻機技術，這才有了后來英特爾不瘋狂斷“擠牙膏”，獲稱“牙膏廠”的美名。

還有一個細節(jié)，三星電子意外獲得了臺積電研發(fā)骨干梁孟松的郵箱，并在后來挖角成功。在梁孟松的加盟下，三星電子很快攻克32nm、28nm制程，后來也幫助三星電子成功推出14nm制程的芯片。憑借14nm制程工藝取得的成功，三星電子甚至從臺積電手中搶走了蘋果A9芯片的訂單。

在后來7nm、5nm制程工藝的競爭上，三星電子其實也并不落后。但因為驍龍888事件，歷史的風向突然就轉(zhuǎn)了。

臺積電的5nm制程仍在取得成功，A14處理器和麒麟9000處理器，在iPhone和華為旗艦機上仍在發(fā)揮余熱。沒拿到iPhone和華為的高通，很眼熱，但又沒有辦法。

好在三星電子經(jīng)過重重談判拿下了驍龍888的生產(chǎn)。有意思的是，高通學了一把華為和蘋果的操作，把所有5nm制程工藝的訂單都給了三星電子。

但三星電子還是出問題了。驍龍888雖然性能更強悍，但發(fā)熱也更嚴重了。搭載驍龍888的小米11后來甚至曝出了“WIFI被燒”的問題。2021年，驍龍888成為科技圈最熱門的話題之一。

驍龍888作為高通旗艦級別的SoC，發(fā)熱門對高通帶來了不可估計的損失和影響。此次事件后，高通也選擇全面擁抱臺積電。

至于三星電子，高通是不敢用了。

高通之后，英偉達、博通也投入了臺積電的懷抱。除了礦卡外，三星電子幾乎失去了所有高端客戶。好在自家的Exynos芯片沒能停產(chǎn)，咬牙在做。

除了驍龍888事件外，2022年三星高管的“欺騙門”事件爆發(fā)。報道稱三星電子高管涉嫌篡改5nm、4nm制程工藝產(chǎn)品的良率數(shù)據(jù)，夸大技術領先優(yōu)勢以增加對新項目的資金投入等。這樣的恥辱性事件對于三星電子來說，無異于平地驚雷。最終三星高管不得不開除幾位高管，隨后了事。

名譽掃地之后，三星電子的訂單變得更少。直到最近，三星電子宣布對芯片制造部門“大清洗”，預估裁員比例在30%左右，總裁級別的高管，也不例外。

在「數(shù)智研究社」看來，除了高管欺騙門和驍龍888事件外，三星電子錯過近些年來大熱的AI，也產(chǎn)生了十分重要的影響。

在AI硬件上，因為AI大模型等迎來大爆發(fā)，對于AI模型的訓練推理需求很大，這對HBM高帶寬存儲器的需求是極大的刺激。AI模型越復雜、模型層級越高，對高端內(nèi)存的需求就越大。作為存儲大哥三星電子肯定是受益的一方。財務數(shù)據(jù)也展示了這一點，雖然2023年三星半導體虧了115億美元，但對HBM、DDR5的內(nèi)存需求卻大漲了95%。

不過，在HBM領域，還有美光、SK海力士們虎視眈眈。三星電子并不能坐收漁利。

另外，除了在AI硬件外，三星電子在AI軟件生態(tài)上幾乎沒什么聲音。別說和英偉達對標，就是和AMD、高通等都沒法比。雖然三星老早就推出了AI手機，但用過最新三星款旗艦機的朋友肯定都有感受，那就是其AI適配還不如國內(nèi)的藍綠廠、小米等。

總的來說，當下的三星電子，已經(jīng)陷入了沒有客戶、沒有技術優(yōu)勢、沒有產(chǎn)品良率的死循環(huán)里。

       原文標題 : 從全球第一到接近崩盤，三星電子怎么了？