特斯拉Robotaxi沒有驚喜

推遲2個月的特斯拉發(fā)布會，在北京時間11日10點又因意外推遲了近1個小時，就在全網(wǎng)關(guān)注準備看看馬斯克能有什么魔法操作的時候，觀眾還沒看清Cybercab的時候，發(fā)布會只持續(xù)了25分鐘就匆匆結(jié)束了，不少人懷疑自己是不是進錯直播間了。

有意思的是，本次發(fā)布會的選址也別出心裁。華納兄弟工作室，見證過一眾影視大作的誕生，《蝙蝠俠》《哈利波特》等都曾在此布景。仿佛在說特斯拉也是一家有魔法的超級科技公司，特斯拉是AI的領(lǐng)先者。

這次發(fā)布會非常簡單，只有3款產(chǎn)品其中一款還是已經(jīng)發(fā)布過的Optimus，Cybercab、Cybervan是最新發(fā)布的。

新車Cybercab采用雙飛翼門設計，超大的掀背式后備箱，造型與此前推出的皮卡車型CyberTruck有類似之處。在車內(nèi)，Cybercab取消了傳統(tǒng)方向盤和踏板，僅依靠艙內(nèi)一塊中控屏，完成乘客與車輛的指令交互，且不配備NACS插頭，采用感應充電。自動駕駛方面，新車主要依靠攝像頭和人工智能技術(shù)駕駛。

與Cybercab同時亮相的無人駕駛巴士RoboVan，最多可以裝載20個人，同樣沒有方向盤和踏板。據(jù)悉，該車將用于特斯拉的特斯拉網(wǎng)絡（Tesla Network），是一項專為自動駕駛汽車以及特斯拉客戶的個人車輛提供的自動乘車服務。

馬斯克希望通過提升Cybercab和Cybervan的使用時間從而降低保險、停車等成本。將車輛每周使用時間從10多個小時，提高到一百多個小時，甚至能達到一百六十多小時（一周168小時）。

人形機器人Optimus的演示雖然顯示出一些靈活性提升，但細節(jié)匱乏。而本次發(fā)布的另一個“創(chuàng)新”——車輛無線充電技術(shù)，也僅是蜻蜓點水式地提及。至于外界期待的特斯拉網(wǎng)約車平臺和Model 2的動向，更是只字未提。

如果是五年前特斯拉這樣發(fā)布，可以說是遙遙領(lǐng)先找不到對手，但現(xiàn)在是智駕無人駕駛都站滿有實力選手的2024年。無方向盤和踏板國內(nèi)外都有車企曾經(jīng)發(fā)布過，在概念上已經(jīng)失去了吸引力，拼落地的話國內(nèi)的蘿卜快跑、小馬智行，谷歌的Waymo都已經(jīng)開始初步商業(yè)化運營，而特斯拉的這個大餅最早要到2026年才能落地。

當然特斯拉的無人駕駛車輛本質(zhì)上是FSD版圖的延伸，F(xiàn)SD的數(shù)據(jù)量和智能程度確實擔當?shù)钠鹦袠I(yè)領(lǐng)先，但無人駕駛Robotaxi并不完全相同，需要解決運營、政策法規(guī)、技術(shù)瓶頸、運營模式等方方面面的問題。有專家認為特斯拉在Robotaxi方面落后Waymo五年，在某種程度上來說并不夸張。

馬斯克畫餅失去魔力

01、市場需要能落地的預期

這次發(fā)布會顯然不及預期，有意思的是特斯拉美股夜盤交易從漲超5％跳水轉(zhuǎn)跌，一度跌超10％，創(chuàng)8月5日以來最大跌幅。

為什么市場開始不買賬了？馬斯克不再是科技先驅(qū)“鋼鐵俠”了嗎？市場當然還是認馬斯克的，雖然特斯拉已經(jīng)跌的“除名美股七姐妹”，但特斯拉仍然是目前最具有想象力的汽車和AI公司，只不過投資人是現(xiàn)實的大餅雖好，如果實現(xiàn)路徑不暢或者被質(zhì)疑根本難以實現(xiàn)，那就少不了反噬。

馬斯克當然是懂資本市場的游戲規(guī)則的，但他并不想多對投資人說明什么，正如他前段時間所說：如果你不相信特斯拉能實現(xiàn)目標那就盡快拋售股票，如果你相信那就應該盡快加倉持有。這話頗有一種霸總的傲嬌氣，不解釋清者自清。

《華爾街日報》表示，馬斯克“幾乎沒有提供關(guān)于特斯拉無人駕駛出租車商業(yè)模式的新細節(jié)，例如對收入或市場規(guī)模的預測�！�

《巴倫周刊》認為，馬斯克“今晚說的幾乎所有話都以前說過。投資者可能會覺得這次發(fā)布會上缺少安全數(shù)據(jù)。”該媒體指出，特斯拉周四需要做五件事：展示自動駕駛出租車、討論服務入門、討論安全數(shù)據(jù)、提供其商業(yè)模式的細節(jié)以及“提供彩蛋”。但特斯拉僅僅“完成了這五項中的三項”，甚至在這三項中，也“并沒有太多關(guān)于公司如何投入服務的討論，或是面臨的監(jiān)管障礙，以及如何計劃克服的細節(jié)�！�

有特斯拉股東表示，“一切看起來都很酷，但就時間線而言并不多，我是股東，對此感到非常失望。我認為市場需要更明確的時間線。我認為他沒有說太多……他沒有提供太多信息�！�

如果經(jīng)常關(guān)注馬斯克的朋友不難發(fā)現(xiàn)馬斯克一貫如此，F(xiàn)SD完全體一再跳票，對于技術(shù)細節(jié)并不過多解釋，也較少接受商業(yè)媒體進行全方位的訪談。那么現(xiàn)如今怎么就不行了？因為特斯拉業(yè)績開始疲軟了，不及預期狀況多，驚喜較少，就算馬斯克頭號支持者木頭姐對于特斯拉翻來覆去還是那些說過的詞，市場已經(jīng)漸漸免疫，失去興趣了。

特斯拉財報數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，特斯拉的毛利率為18．2％，較第一季度的19．3％下滑了1．1個百分點，低于市場預期的18．8％。實際上，從去年開始，特斯拉毛利率便亮起“紅燈”，去年四個季度毛利率分別為19．3％、18．2％、17．9％和17．6％，始終未能回到20％以上，今年一季度毛利率再度下滑至17．4％。

歐盟電動車銷量則陷入衰退，8月份甚至同比下降了33％，創(chuàng)下自2023年1月以來的最低月度水平。特斯拉也首當其沖，其8月在歐盟的銷量下降了43．2％。在特斯拉大本營的美國市場，機構(gòu)評估三季度僅售出15萬輛，環(huán)比下跌3．2％。通用電動車三季度銷量則增長了60％，福特也有12％的銷量增長。所以很難說是美國電動車賣不動了，但針對特斯拉的優(yōu)惠限制和政策針對則是真實的，現(xiàn)在購買來自中國生產(chǎn)關(guān)鍵零部件的特斯拉汽車，會導致最多只能收到3750美元的優(yōu)惠，這跟之前動輒一兩萬美元的優(yōu)惠沒法比。

02、馬斯克想依靠Robotaxi絕地反擊

所以馬斯克必須破局，除了參與政治支持特朗普之外，全面推進Robotaxi是一條想象空間足夠大，有可行性的必經(jīng)之路。

麥肯錫市場調(diào)研報告顯示，Robotaxi市場預計將在2024年至2032年間以超過75％的復合年增長率增長，到2032年市場價值可能達到78．42億美元。另一方面，運營Robotaxi可以為公司提供大量的實際駕駛數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可以用來進一步優(yōu)化自動駕駛算法，提高系統(tǒng)的安全性和可靠性。此外，Robotaxi也提供了一種新的出行服務模式。

我們此前曾經(jīng)計算過特斯拉FSD的收入和付費情況，目前并不樂觀，在美國市場按最高檔22％來計算所獲得買斷制收入也不過二三十億美元，就算全球市場同步鋪開想要獲得每年百億美元收入也困難重重。

圖源：techcrunch

因此馬斯克看重的不是FSD的訂閱收入，而是一整套商業(yè)模式，從整車到出行運營平臺保險等一系列的東西。所以有媒體說，在私人自愿購買運營車輛“加盟模式”下，馬斯克的Robotaxi車隊數(shù)量不再受制于資金成本。早在2024年第二季度財報電話會議上，馬斯克稱大多數(shù)人會愿意加入Robotaxi車隊，這可以讓特斯拉Robotaxi車隊很快能擁有700萬、1000萬甚至最終數(shù)千萬輛能夠進行自動駕駛的車輛。

中美無人駕駛將要正面對決

國內(nèi)的Robotaxi起步時間跟美國差不多，老大哥則是前段時間頻上熱搜的蘿卜快跑，走的是跟Waymo類似的商業(yè)模式，即自行購買車輛用于運營，賺取運營收入及成本的價差，類似于當前的出租車公司業(yè)務模式。作為中國唯一能做到規(guī)�；�、常態(tài)化測試的企業(yè)，蘿卜快跑服務已覆蓋全國10多個城市。

但不同的是蘿卜快跑是單車智能＋車路協(xié)同的技術(shù)模式，這是一條把中國優(yōu)勢最大化的技術(shù)路徑。國內(nèi)在5G、數(shù)據(jù)中心、智能交通等方面有一定優(yōu)勢，所以這種車路協(xié)同的方式在中國推進更快。此外，中國汽車市場足夠大保有量有3．45億輛規(guī)模效應明顯，另一方面，國內(nèi)更青睞“人車路云”的整體解決方案，自動駕駛急需法律法規(guī)方面的問題也在加速完善。這就是國內(nèi)的優(yōu)勢所在，所以蘿卜快跑走出了一條不同的路，以“單車智能＋車路協(xié)同”方案，讓“聰明的車”和“智能的路”相結(jié)合。

Waymo在美國Robotaxi中較為領(lǐng)先，但距離馬斯克所說“閑置車輛全天候賺錢”產(chǎn)生較大的規(guī)模效應還非常遙遠。Waymo運營范圍有限，雖付費出行次數(shù)已突破10萬次，但截至今年8月底，僅有778輛無人車在美國舊金山繁華市區(qū)開展全時段（7x24小時）、全無人、可收費的規(guī)模化運營。馬斯克曾吐槽Waymo又貴又慢，“我們的解決方案是一種通用的解決方案，和Waymo之類的公司不一樣�！彼�在今年二季度的財報電話會議上稱，Waymo等公司有非常本地化的解決方案，需要高精度地圖，“這相當脆弱，他們快速擴張的能力有限�！�

美國自動駕駛公司Cruise創(chuàng)始人兼CEO凱爾·沃格特（Kyle Vogt）在特斯拉發(fā)布會前，列出了15項Robotaxi落地關(guān)鍵點，包括堵塞交通、檢測碰撞、人工智能的覆蓋范圍、監(jiān)管和許可等方面。對于這些難點，特斯拉可能也無法例外。換言之，目前階段，特斯拉不管是用FSD面向車主訂閱收費，還是落地Robotaxi運營，都難以快速產(chǎn)生可觀的利潤。

雖然分析師和投資人對Robotaxi非常樂觀，但似乎沒有太多人考慮用戶的感受是如何的。根據(jù)Uber近期的調(diào)查，在提供自動駕駛服務的地區(qū)，約有50％的乘客拒絕使用自動駕駛汽車，Uber自早期便涉足自動駕駛領(lǐng)域，并與多家公司如Waymo合作推出自動駕駛車隊。

寫在最后

分析師托馬斯·蒙泰羅直言，特斯拉需要更多“馬斯克魔力”來推動，特斯拉的投資者比任何時候都更需要看到實質(zhì)性的成果，無論是人形機器人還是Robotaxi。今年特斯拉市值已掉出美股前七。伯恩斯坦分析師認為，Robotaxi和人形機器人在特斯拉估值的占比中高達70％。

所以這對馬斯克來說是不能輸?shù)膽?zhàn)爭，或許這次馬斯克還能上演“多次延期、陷入絕境、絕地反擊”的戲碼。

那么，你認為馬斯克能再次反擊嗎？歡迎留言區(qū)討論！

參考資料：

特斯拉發(fā)布Cybercab 來源：硅兔賽跑

特斯拉不相信油箱，困局中豪賭無人駕駛 來源：36氪汽車

馬斯克的餅畫到了2026年 來源：每人Auto

特斯拉Robotaxi沒有驚喜 來源：未盡研究

原文標題 ： 特斯拉發(fā)布無人駕駛車，還未迎來“Chatgpt時刻”