中國光刻膠行業(yè)主要上市公司：飛凱材料（300398）、容大感光（300576）、廣信材料（300537）、上海新陽（300236）、永太科技（002326）、雅克科技（002409）、江化微（603078）等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國半導(dǎo)體光刻膠自給率等

1、光刻膠是典型的高技術(shù)壁壘行業(yè)

光刻膠是電子化學(xué)品中技術(shù)壁壘最高的材料，具有純度要求高、生產(chǎn)工藝復(fù)雜、生產(chǎn)及檢測等設(shè)備投資大、技術(shù)積累期長等特征。從相關(guān)技術(shù)來看，光刻膠的核心技術(shù)包括配方技術(shù)、質(zhì)量控制技術(shù)和原材料技術(shù)，配方技術(shù)是光刻膠實(shí)現(xiàn)功能的核心，而質(zhì)量控制技術(shù)能夠保證光刻膠性能的穩(wěn)定性，而光刻膠原材料的品質(zhì)對光刻膠的質(zhì)量起著關(guān)鍵作用。

2、半導(dǎo)體光刻膠自給率低、主要由日企滿足

半導(dǎo)體光刻膠屬于光刻膠高端產(chǎn)品，受技術(shù)限制，當(dāng)前，我國半導(dǎo)體光刻膠需求主要由外資企業(yè)來滿足，2020年，外資企業(yè)的市場份額達(dá)71％。

從不同光刻膠產(chǎn)品的自給率來看，目前適用于6英寸硅片的g線、i線光刻膠的自給率約為20％，適用于8英寸硅片的KrF光刻膠的自給率不足5％，而適用于12寸硅片的ArF光刻膠基本依靠進(jìn)口，光刻膠國產(chǎn)化任重道遠(yuǎn)。

3、半導(dǎo)體光刻膠國產(chǎn)化“難”在何處？

——研發(fā)設(shè)備：成本高昂且依賴進(jìn)口

光刻膠生產(chǎn)需要光刻機(jī)進(jìn)行配套測試，因此，光刻機(jī)是光刻膠研發(fā)中必不可少的一環(huán)。根據(jù)晶瑞電材于2021年8月公布的集成電路制造用高端光刻膠研發(fā)項(xiàng)目信息，該研發(fā)項(xiàng)目投資總額為48850萬元，其中設(shè)備及安裝費(fèi)占總投資額的69％，而光刻機(jī)（進(jìn)口ASML光刻機(jī)）就占設(shè)備及安裝費(fèi)的44％，達(dá)1．5億元，可以看出，光刻機(jī)是光刻膠研發(fā)項(xiàng)目中成本最高的一環(huán)。

除了成本高昂以外，我國高端光刻機(jī)幾乎依賴進(jìn)口，目前國內(nèi)僅有1家高端光刻機(jī)生產(chǎn)企業(yè)上海微裝，成功研發(fā)出極紫外線光刻機(jī)。在全球市場中，荷蘭的阿斯麥處于王者之位，尤其是在高端光刻機(jī)市場，更是處于壟斷地位，2018年以來，該公司的EUV光刻機(jī)價(jià)格也不斷上揚(yáng)，2021年7月4日，約為1．54億歐元／臺。

——核心原材料“受制于人”

原料是光刻膠產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)，原料的品質(zhì)也決定了光刻膠產(chǎn)品品質(zhì)，主要原料包括樹脂、光引發(fā)劑、溶劑和單體等。

我國對光刻膠及專用化學(xué)品的研究起步較晚，但國家層面非常重視，從“六五計(jì)劃”至今都一直將光刻膠列為國家高新技術(shù)計(jì)劃、國家重大科技項(xiàng)目。盡管取得了一定成果，但技術(shù)水平仍與國際水平相差較大，作為原料的主要專用化學(xué)品仍然需要依賴進(jìn)口：

——客戶驗(yàn)證周期長、不確定性較大

光刻膠技術(shù)壁壘較高且其功能性和產(chǎn)品質(zhì)量直接影響電子元器件、部件的功能和穩(wěn)定性，一旦出現(xiàn)質(zhì)量問題會給下游客戶帶來不可估量的嚴(yán)重?fù)p失，下游客戶對光刻膠專用化學(xué)品供應(yīng)商的選擇非常謹(jǐn)慎，通常采用認(rèn)證采購的模式，認(rèn)證所需時(shí)間周期較長。

由于光刻膠產(chǎn)品的功能及質(zhì)量將直接影響電子元器件、部件的功能和穩(wěn)定性，下游客戶對光刻膠專用化學(xué)品供應(yīng)商的選擇非常謹(jǐn)慎，通常采用認(rèn)證采購的模式，認(rèn)證所需時(shí)間周期較長。一般來說，面板光刻膠的驗(yàn)證周期為1－2年，半導(dǎo)體光刻膠的驗(yàn)證周期為2－3年，同時(shí)因?yàn)榘雽?dǎo)體光刻膠的種類多，各個客戶的測試要求和流程也有不同，因此，送測驗(yàn)證的時(shí)間不確定性很高。

——定制化需求加大生產(chǎn)難度

由于光刻膠的下游用戶是IC芯片和面板制造商，不同的客戶會有不同的應(yīng)用需求，同一個客戶也有不同的光刻應(yīng)用需求。因此，由于客戶的差異化、定制化需求，光刻膠產(chǎn)品種類繁多，主要通過配方技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，是難度較高也是較核心的技術(shù)。

以半導(dǎo)體光刻膠的發(fā)展情況為例，隨著集成電路制程的演變，光刻膠技術(shù)需不斷更迭，產(chǎn)品種類也越來越多：

但從目前本土光刻膠企業(yè)的產(chǎn)能情況來看，截至2021年上半年末，可量產(chǎn)i／g  line膠的企業(yè)包括北京科華、晶瑞電材；可量產(chǎn)KrF的企業(yè)有北京科華；而其余產(chǎn)品目前基本無可量產(chǎn)的企業(yè)：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國光刻膠行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院