美團(tuán)鐵了心要攻無人配送了。

4月20日,美團(tuán)發(fā)布公告,將通過配售股份和發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方式募集人民幣約100億美元,用來發(fā)展無人車、無人機(jī)等配送技術(shù)。老股東騰訊已在此次配售中認(rèn)購4億美元。

這也是美團(tuán)自2018年上市后,最大規(guī)模的再融資。

根據(jù)美團(tuán)財(cái)報(bào),截至2020年末,其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及短期理財(cái)投資的結(jié)余共為611億元,加上此次將要募集的100億美元(約650億元),公司將持有資金1261億元。

這筆錢對(duì)于美團(tuán)來說意味著什么?

2020年美團(tuán)實(shí)現(xiàn)收入1147．95億元,也就是說此次募集的資金占了美團(tuán)年收的過半資金,同時(shí)是凈利潤(rùn)31．2億的20多倍。

美團(tuán)此次大手筆的融資發(fā)力無人配送,一石激起千層浪,讓人聯(lián)想翩翩,莫非美團(tuán)要在無人配送領(lǐng)域搞決戰(zhàn)了?

那么,讓美團(tuán)用20倍凈利潤(rùn)的融資豪賭的無人配送究竟有多大潛力?它是會(huì)讓投資者買單,還是說確實(shí)在開辟一個(gè)新單元讓無人配送成為業(yè)界標(biāo)桿?

斥巨資豪賭無人配送的背后

對(duì)于美團(tuán)此次手持重金攻打無人配送,難免讓人聯(lián)想最近無人駕駛、無人配送等概念的火爆,可以說,美團(tuán)只是順應(yīng)未來智能化的發(fā)展的需求,在無人技術(shù)的領(lǐng)域果敢地邁出了一步。

但是對(duì)于一家上市企業(yè)來說,實(shí)施一個(gè)戰(zhàn)略往往決定了企業(yè)未來的走向,特別是用如此大筆的資金投入,背后必有其慎重的考量。

首先,削減人工成本的需要。

要說外賣最大成本是什么,沒有人懷疑是騎手。說到底,做外賣的美團(tuán)本質(zhì)上是一家第三方服務(wù)企業(yè),他服務(wù)的好壞嚴(yán)重依賴于外賣騎手。這也就意味著,美團(tuán)是一家勞動(dòng)密集型服務(wù)企業(yè),人工成本就是最大成本。

數(shù)據(jù)顯示,截至2020年底,包括全職和兼職在內(nèi),美團(tuán)共有騎手約950萬名,全年的外賣配送成本約487億元,也就是說,平均每人的年成本是5126．32元。如果把大多數(shù)的兼職人員折算成全職,單個(gè)騎手的年成本將翻倍,過萬基本沒有懸疑。

這也就意味著,在外賣市場(chǎng)的格局已經(jīng)定下來的情況下,市場(chǎng)的體量無法獲得質(zhì)的提升,只能通過內(nèi)卷和精細(xì)化運(yùn)營(yíng),即縮減成本來實(shí)現(xiàn),騎手作為其成本的大頭,必然是公司需要關(guān)注的對(duì)象。顯然,無人配送在其看來是最好的方法。

其次,滿足新業(yè)務(wù)配套。

需要注意的一點(diǎn)是,如今的電商顯然已經(jīng)不滿足線上,逐漸發(fā)力線下,這也就引起了社區(qū)團(tuán)購的熱潮。就目前來說,興盛優(yōu)選、十薈團(tuán)已經(jīng)形成了自己的格局,同時(shí)拼多多、京東、阿里也相繼入場(chǎng)。

在美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)已經(jīng)基本定局的情況下,它做業(yè)務(wù)拓展的野心早已顯現(xiàn),社區(qū)團(tuán)購顯然是不可放過的大餅。也就是去年,美團(tuán)花重金布局社區(qū)團(tuán)購,即美團(tuán)買菜、美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)閃購。在全年?duì)I收首破千億的情況下,美團(tuán)因?yàn)樵诘谒募径戎亟鸩季中聵I(yè)務(wù),導(dǎo)致這個(gè)季度利潤(rùn)凈虧損22．4億元。

除了像各大商家一樣撒錢圈市場(chǎng),美團(tuán)這個(gè)后生要建立自己的優(yōu)勢(shì),同時(shí)要找到自己的差異化打法,其中之一就是速度。為此,美團(tuán)下面的閃購業(yè)務(wù)打出了“30分鐘到貨”的廣告語。

綜合分析,美團(tuán)加碼物流是一種必然。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,無人配送是為了配合新業(yè)務(wù)打出的一套組合拳,目的是建立自己的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

此外,無人配送也是下沉市場(chǎng)的布局需要。

過去幾年,巨頭們都是在城市的火拼和收割中發(fā)了家,如今隨著全面小康社會(huì)的建成,鄉(xiāng)村振興、小鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的呼聲在政府的政策扶持下高漲,各種圍繞鄉(xiāng)村的產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。

王興表示,目前鄉(xiāng)鎮(zhèn)的零售滲透率仍較低,隱藏著數(shù)億的潛在消費(fèi)群體。因而,商家挖掘下沉市場(chǎng)已經(jīng)成為一種默契。

但是,與社區(qū)團(tuán)購密集的用戶群有所差別,下沉市場(chǎng)涉及縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn),消費(fèi)人群極其分散,特別是如果想覆蓋鄉(xiāng)村市場(chǎng),采用人工的方式,效率低不說,很可能面臨入不敷出的問題。

但與此同時(shí),這些地方空間大,全國(guó)也基本實(shí)現(xiàn)了 “村村通”,相比在車流、人流負(fù)載的城市環(huán)境,有更多實(shí)施無人配送的可能性。

醞釀5年的無人配送夢(mèng)

無人配送的說法已經(jīng)提了很多年。在2017、2018年無人機(jī)配送的風(fēng)口時(shí),京東也著實(shí)火了一把�，F(xiàn)在無人配送已經(jīng)不僅僅是快遞界的夢(mèng)想了,今年初,做平臺(tái)的阿里巴巴、亞馬遜也紛紛跨界入局。那么美團(tuán)憑什么敢把重金投到無人配送的賽道上?

通過歷史梳理發(fā)現(xiàn),美團(tuán)的無人配送已經(jīng)醞釀5年了。

2016年,美團(tuán)就成立了無人車配送中心,這一年還成立了“W項(xiàng)目組”,致力于研制特定場(chǎng)景下的無人車配送;

今年4月,美團(tuán)自研的第一代L4級(jí)別無人配送車在北京順義落地運(yùn)營(yíng),這標(biāo)志了美團(tuán)無人配送車擁有標(biāo)準(zhǔn)化量產(chǎn)能力;

除了無人車,美團(tuán)也在攻無人機(jī)。2017年11月,美團(tuán)啟動(dòng)了在無人機(jī)配送的項(xiàng)目;2021年1月,美團(tuán)無人機(jī)完成了面向真實(shí)用戶的首條飛行航線任務(wù)。

與此同時(shí),為了加強(qiáng)自己的科研能力,在4月美團(tuán)成立了清華大學(xué)-美團(tuán)數(shù)字生活聯(lián)合研究院,加大在無人系統(tǒng)、智慧交通等前沿科技方向的研究。

可以說,在研制無人機(jī)、無人車、無人配送系統(tǒng)上,美團(tuán)不斷加快步伐,在技術(shù)突破上取得了一定的成果。

除了技術(shù)的積累,美團(tuán)的廣大應(yīng)用市場(chǎng)場(chǎng)景也是助其發(fā)展無人配送的強(qiáng)大動(dòng)力和基礎(chǔ)。

之前已經(jīng)提到,外賣市場(chǎng)的格局已定,目前只有美團(tuán)和餓了么兩家獨(dú)大,兩家的市場(chǎng)覆蓋全國(guó)。根據(jù)Trustdata統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,這兩年美團(tuán)的市場(chǎng)份額一直維持在60%以上,2020年一季度,美團(tuán)外賣交易份額為67．3%。

可以說,美團(tuán)掌握了國(guó)內(nèi)大多數(shù)的市場(chǎng)規(guī)模,也就意味著他需要更新自己的產(chǎn)品和服務(wù)來不斷保持和提高自己的占有率。很顯然,作為無人車、無人機(jī)的下一代配送服務(wù)技術(shù),就成了下一個(gè)突破口。

此外,得益于外賣市場(chǎng)的穩(wěn)固營(yíng)收,做外賣的美團(tuán)也在本地化服務(wù)、金融服務(wù)等領(lǐng)域不管擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。以本地化服務(wù)為例,截至2020年底,美團(tuán)優(yōu)選已經(jīng)在全國(guó)超300個(gè)地級(jí)以上城市以及1500+縣鎮(zhèn)地區(qū)布局,優(yōu)選業(yè)務(wù)件單量在12月底達(dá)到2100萬件。

這也就意味著,除了在一二線城市的外賣市場(chǎng)外,在下沉市場(chǎng),包括縣鎮(zhèn),美團(tuán)也在發(fā)力,并取得了成績(jī)。對(duì)于美團(tuán)而言,入口已經(jīng)找到,無人配送需要的是一個(gè)機(jī)會(huì)。

還有很重要的一點(diǎn),那就是資金的可持續(xù)性。

做技術(shù),搞研發(fā),往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),盡管有先前技術(shù)和市場(chǎng)廣大的應(yīng)用場(chǎng)景的保障,但仍需要考慮后續(xù)技術(shù)突破和場(chǎng)景落地的可持續(xù),這意味著需要巨大的資金池來與時(shí)間消耗,特別是在目前無人配送還處于前期布局階段的時(shí)候。

對(duì)比來看,同樣在無人配送發(fā)力多年的京東可以說是一個(gè)勁敵,首先就是其資金的龐大,截至2020年底,京東賬上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為860．85億元人民幣,可以說,在資金體量上就比美團(tuán)高出一截。

好消息是,美團(tuán)此次的無人配送戰(zhàn)略得到了老股東騰訊4億美元的支持。這就意味著,有了騰訊這樣一個(gè)強(qiáng)大的靠山,后續(xù)的技術(shù)研發(fā)和落地場(chǎng)景所需的資金有了一定的保障,而且騰訊的入股顯然也會(huì)增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)美團(tuán)無人配送業(yè)務(wù)的信心。

無人配送賽道或迎新一輪排位賽

然而,不管餅有多大,前面的機(jī)會(huì)有多少,都無法改變無人配送還處在前期試驗(yàn)階段的事實(shí),所有的一切都是處在想象階段,前面的困難未可知。

首先是技術(shù)更迭的問題。

目前,不管是美團(tuán)的外賣業(yè)務(wù)還是快遞行業(yè)的物流,都是以人工配送為主。這也就意味著,現(xiàn)行的所有系統(tǒng)都是以運(yùn)送人員為中心,而要做到把人的主體轉(zhuǎn)換到無人機(jī)或無人車上,會(huì)面臨一系列新的問題需要解決。

拿美團(tuán)來說,它的美團(tuán)超腦調(diào)度系統(tǒng)通過分析路況、天氣、交通等給出騎手規(guī)劃最優(yōu)線路,從而實(shí)現(xiàn)時(shí)效的最大化。機(jī)器的優(yōu)勢(shì)在于執(zhí)行力,但缺陷在于應(yīng)變力。機(jī)器故障不說,如果遇到突發(fā)情況,比如高峰期的堵路,作為人來說就會(huì)靈活地選擇小道,而作為機(jī)器來說,顯然存在靈活性上的缺陷。

這就意味著,作為中央的指揮調(diào)度系統(tǒng),需要面臨一系列實(shí)際的問題,要把“訂單-調(diào)度系統(tǒng)-人-消費(fèi)者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤坝唵?調(diào)度系統(tǒng)-機(jī)器-消費(fèi)者”。還有一道難題:如何實(shí)現(xiàn)人到機(jī)器的轉(zhuǎn)變。如果在配送終端仍需大量的人工去維護(hù),這樣無人配送就有名無實(shí)了。

其次,落地場(chǎng)景的局限。

去年疫情,美團(tuán)新一代自研無人配送車在順義正式落地運(yùn)營(yíng),這意味著無人配送車由室內(nèi)轉(zhuǎn)向室外,從園區(qū)轉(zhuǎn)向更復(fù)雜的公開道路。根據(jù)美團(tuán)公開數(shù)據(jù),無人車配送服務(wù)已覆蓋20多個(gè)小區(qū),累計(jì)配送3．5萬訂單。

可以說,美團(tuán)在實(shí)地配送上已經(jīng)邁開了步子,但其中的問題也很明顯,根據(jù)其新一代L4級(jí)別自動(dòng)駕駛配送車的數(shù)據(jù),其最高時(shí)速是20km/h,相當(dāng)于一輛自行車的速度,與電動(dòng)車或者物流車不是一個(gè)級(jí)別。

以其業(yè)務(wù)為例,美團(tuán)閃購是要求半小時(shí)送達(dá),外賣業(yè)務(wù)基本上從點(diǎn)餐到送達(dá)也在三四十分鐘以內(nèi),而且從實(shí)際的運(yùn)送上看,外賣業(yè)務(wù)更多的時(shí)間是花在接單上,也就是說行駛的速度要更高才能到達(dá)時(shí)效需求。

就目前無人配送車的最高運(yùn)送速度上看,要拓展到閃購、外賣等以速度為賣點(diǎn)的業(yè)務(wù)上,仍需要一定的時(shí)間。

總的來說,美團(tuán)在無人配送的布局源于其內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展的需求,同時(shí)也契合了未來智能化的時(shí)代發(fā)展趨勢(shì),這意味著美團(tuán)的無人配送是有其市場(chǎng)價(jià)值的。

但不可忽視的是,目前行業(yè)內(nèi)還存在一些技術(shù)和運(yùn)用場(chǎng)景上的限制,于美團(tuán)而言,重金投入的結(jié)果會(huì)如何,相信時(shí)間會(huì)給出答案。但可以預(yù)見的是,在國(guó)內(nèi)外電商巨頭阿里、京東、亞馬遜等實(shí)力玩家均已布局的賽道上,無人配送已漸行漸近,這一賽道也將成為巨頭蜂擁的新戰(zhàn)場(chǎng)。