1997年,西方管理學(xué)大師查爾斯·漢迪在《第二曲線》一書中,總結(jié)了世界許多著名企業(yè)成長發(fā)展的規(guī)律,提出第二曲線理論:

相對于企業(yè)開展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的第一曲線而言,面對新技術(shù)、新消費(fèi)者、新市場所進(jìn)行的一場新的變革,由此而展開的一次全新的企業(yè)生命周期,即企業(yè)的第二曲線。

現(xiàn)如今,第二曲線被眾多企業(yè)和商學(xué)院奉為圭皋,對于信奉該理論的企業(yè)而言,無不試圖在第一曲線到達(dá)巔峰之前,找到二次騰飛的第二曲線。

百度也是其中之一。近些年其戰(zhàn)略動(dòng)作,頻頻指向?qū)Φ诙�曲線的苦苦追求。

典型的表現(xiàn)有,財(cái)報(bào)中將百度核心業(yè)務(wù)分為兩部分,一是傳統(tǒng)的廣告業(yè)務(wù)(搜索/信息流廣告);二是創(chuàng)新業(yè)務(wù),主要是AI相關(guān)板塊,如智能云、阿波羅智能駕駛、小度智能音箱等。

在內(nèi)部信中,李彥宏將百度智能云及智能駕駛業(yè)務(wù)視作集團(tuán)的第二、第三增長曲線,對兩者在整體收入結(jié)構(gòu)中的占比提出要求。

表述上,智能駕駛業(yè)務(wù)被視作第三增長曲線,但按照客觀定義,兩者顯然都可以歸類到第二曲線的范疇。

從已知的信息判斷,百度押注第二曲線的戰(zhàn)略方向理論上正確,集團(tuán)同樣在人事、架構(gòu)、研發(fā)等方面給予了很高的權(quán)重。

這種“偏愛”同樣也有正反面,特別是廣告業(yè)務(wù)基本盤增長受限之下,第二曲線的商業(yè)化存在一定未知性,在整個(gè)業(yè)務(wù)換擋過程中,百度需要在取舍之間找到平衡點(diǎn)。

失寵的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線

“秦失其鹿,天下共逐之�！�

2017年1月18日,百度宣布,原微軟執(zhí)行副總裁陸奇加盟就任總裁兼COO。彼時(shí),李彥宏特別用這個(gè)故事來形容陸奇的難得。

任上,陸奇提出四象限理論,把百度所有業(yè)務(wù)按照主航道和關(guān)鍵使命分為四個(gè)領(lǐng)域�，F(xiàn)如今,百度“夯實(shí)移動(dòng)基礎(chǔ)、決勝AI時(shí)代”的整體戰(zhàn)略就是在該理論下確立的。

可以看到,百度如今押注的第二曲線,即當(dāng)初的第三象限的業(yè)務(wù)。當(dāng)然,兩者本就是“繼承”關(guān)系。總之,在陸奇對內(nèi)部理清戰(zhàn)略之后,百度由此獲得更廣闊的人工智能想象空間。

不過,另一方面,身處第四象限的業(yè)務(wù)就沒有那么受寵了,這些業(yè)務(wù)板塊似乎集體陷入了沉寂。

拿百度地圖來說,很長時(shí)間里都是百度的明星業(yè)務(wù),最早在百度搜索旗下,因此被劃入第四象限,隨之集團(tuán)對地圖的投入有所減少,地位由此下降。

2018年3月,百度地圖脫離搜索公司,并入AI技術(shù)平臺(tái)體系(AIG),這相當(dāng)于地圖業(yè)務(wù)進(jìn)入第三象限。轉(zhuǎn)入AIG以后,地圖員工普遍比較樂觀,“投入肯定(比在四象限的時(shí)候)多一些”。

相比之下,網(wǎng)盤業(yè)務(wù)的處境更為慘淡,在沒有被歸到第四象限之前,就遭遇了“冷處理”。2016年,百度宣布對云計(jì)算品牌進(jìn)行全面升級,百度開放云正式更名為“百度云”。

這背后是,百度云計(jì)算將“百度云”的名稱從網(wǎng)盤手里拿走,個(gè)人云重新改回“百度網(wǎng)盤”,甚至?xí)r任百度移動(dòng)服務(wù)事業(yè)群組(MSG)負(fù)責(zé)人的李明遠(yuǎn)都不知情。此后被歸到第四象限后,網(wǎng)盤業(yè)務(wù)預(yù)算更是進(jìn)一步降低。

可以看到,百度地圖和百度網(wǎng)盤,在一定程度上被當(dāng)作集團(tuán)隨時(shí)可以利用或拋棄的棋子。現(xiàn)如今,這一特性并沒有發(fā)生改變。

5月25日,公開信息顯示,百度地圖事業(yè)群從百度人工智能體系遷出,歸入百度的智能駕駛事業(yè)群(IDG)。

官方聲稱此次的調(diào)整邏輯為:百度地圖將作為“車路云圖”全棧能力的重要組成部分,可以為自動(dòng)駕駛提供高精地圖能力,為智能交通提供面向廣大用戶的服務(wù)接口。

而就在5月初,李彥宏發(fā)布內(nèi)部信,宣布集團(tuán)執(zhí)行副總裁沈抖擔(dān)任百度智能云事業(yè)群組(ACG)負(fù)責(zé)人,同時(shí)網(wǎng)盤和TGE也調(diào)整至ACG。

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn),百度把網(wǎng)盤調(diào)整至ACG,此舉是為個(gè)人云和企業(yè)云服務(wù)“鏈接”做準(zhǔn)備,前者再次充當(dāng)起墊腳石的角色。

本質(zhì)上,以上種種舉措都建立在“夯實(shí)移動(dòng)基礎(chǔ)、決勝AI時(shí)代”戰(zhàn)略下——廣告業(yè)務(wù)成為百度“現(xiàn)金�！�,AI強(qiáng)相關(guān)的云和車業(yè)務(wù)則得到了大力扶持。在這條主線下,其他業(yè)務(wù)理所當(dāng)然成為服務(wù)的棋子。

但現(xiàn)如今,AI的“虹吸效應(yīng)”已經(jīng)影響到了廣告基本盤。

5月26日,百度發(fā)布了2022年一季度財(cái)報(bào)。分業(yè)務(wù)來看,當(dāng)季廣告業(yè)務(wù)收入為157億元,同比下降4%,而在2021年全年四季度內(nèi),廣告業(yè)務(wù)同比增速分別為27%、18%、6%、1%。

且不論大將沈抖被調(diào)離移動(dòng)生態(tài)事業(yè)群(MEG)的原有影響,現(xiàn)如今,隨著核心業(yè)務(wù)的傾斜,百度在增長失速的廣告業(yè)務(wù)上并沒有過多糾結(jié)。

與之佐證的是,此次財(cái)報(bào)會(huì)中,相對于云和車的連篇累牘,被問及廣告業(yè)務(wù)的走勢,李彥宏表示,“與第一季度相比,在第二季度或許這些因素有所好轉(zhuǎn),但是現(xiàn)在不確定性還是挺多的�！�

未竟的商業(yè)化

作為百度的第二曲線,智能云被集團(tuán)當(dāng)成關(guān)鍵的增長驅(qū)動(dòng)引擎。最新一季報(bào)中,智能云收入39億元,同比增長45%,貢獻(xiàn)了近70%的非廣告收入。

客觀來說,單看增長趨勢,百度智能云在一眾互聯(lián)網(wǎng)云廠商中增速位于前列,特別是在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性之下,實(shí)屬難得。

作為對比,2022年一季度,阿里云業(yè)務(wù)收入同比增長12%,收入增速放緩;騰訊備受關(guān)注的金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)整體收入428億元,同比增長10%,遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的15%-20%的增速。

不過,在較高的增速之下,同樣需要關(guān)注業(yè)務(wù)的健康度。可以發(fā)現(xiàn),在云業(yè)務(wù)上,騰訊云和阿里云紛紛轉(zhuǎn)變打法。

此前在財(cái)報(bào)會(huì)議上,騰訊云宣布接下來要從不惜一切代價(jià)地增加收入,轉(zhuǎn)向提高增長質(zhì)量,從而提升利潤率;阿里云也在近期的調(diào)整中,宣布追求高質(zhì)量增長,持續(xù)優(yōu)化銷售組織。兩者的增速也受到影響。

據(jù)相關(guān)媒體透露,百度智能云2022年目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)盈利,在這一目標(biāo)之下,智能云能否保持現(xiàn)有的增速,還是個(gè)未知數(shù)。從現(xiàn)有的動(dòng)作來看,百度的選擇是將個(gè)人云業(yè)務(wù)并入智能云。

根據(jù)財(cái)報(bào)電話會(huì)議內(nèi)容,個(gè)人云收入增長速度一直低于企業(yè)和公共部門,但未來它應(yīng)該會(huì)繼續(xù)產(chǎn)生可觀的利潤,因此合并后,智能云財(cái)務(wù)狀況將有所改善。

除此之外,對于新帥沈抖而言,智能云同樣需要面對的是,隨著政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷提速,有國資背景的國資云殺來�？傊�,智能云的未來不甚樂觀。

智能云之外,自動(dòng)駕駛領(lǐng)域獲得了更多關(guān)注。在智能駕駛領(lǐng)域,百度主要包含四方面業(yè)務(wù),分別是面向公共部門的智能交通解決方案、面向企業(yè)的汽車解決方案、面向個(gè)人的出行服務(wù)、以及造車業(yè)務(wù)。

在智能交通領(lǐng)域,截至2022一季度,以合同金額超過千萬元人民幣的訂單計(jì)算,百度ACE智能交通解決方案已經(jīng)被41個(gè)城市采用。

現(xiàn)階段,智能交通解決方案想實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)運(yùn)作十分艱難,會(huì)面臨責(zé)任歸屬、法律法規(guī)、道德維度、市場監(jiān)管、成本分?jǐn)偂�價(jià)值分配、商業(yè)保險(xiǎn)等諸多復(fù)雜因素。

關(guān)注面向個(gè)人的自動(dòng)駕駛領(lǐng)域,最新財(cái)報(bào)顯示,百度自動(dòng)駕駛出行服務(wù)平臺(tái)蘿卜快跑第一季度提供了19．6萬次乘車服務(wù),環(huán)?下降8%,已在北京、上海、廣州、深圳、重慶、武漢等城市落地。

作為對比,截至今年4月中旬,同領(lǐng)域的小馬智行PonyPilot+服務(wù)已有超70萬次訂單。小馬智行副總裁莫璐怡表示,出租車服務(wù)在運(yùn)營初期可以帶來每年數(shù)百萬元的營收。

盡管目前蘿卜快跑位居全球規(guī)模第一,但考慮到自動(dòng)駕駛車輛的硬件設(shè)備和車內(nèi)安全員薪資,可想而知,百度面向個(gè)人的出行服務(wù)商業(yè)化,還需要時(shí)間來抹平前期的成本。

因此可以看到,百度同樣盯上乘用車前裝賽道,即ASD方面。財(cái)報(bào)顯示,截至第一季度,公司內(nèi)部預(yù)計(jì)智能駕駛解決方案的訂單合同金額累計(jì)大約達(dá)100億,上一季度末為80億元。

考慮到在合作車企方面,目標(biāo)客戶在解決方案的選擇上并不純粹,本土智駕方案供應(yīng)商也都在爭奪前裝量產(chǎn)市場,這塊存在一定未知性。

至于在造車領(lǐng)域,李彥宏在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績交流會(huì)上表示,集度首款車型計(jì)劃于6月初與大家見面。他還透露,集度將在今年下半年接受訂單,預(yù)計(jì) 2023 年開始交付車輛。

而在“蔚小理”環(huán)伺之下,留給集度的時(shí)間窗口期已然不多。

第二曲線與時(shí)間賽跑

按照第二曲線的“原教旨主義”,第二曲線必須在第一曲線到達(dá)巔峰之前就開始增長,只有這樣才能有足夠的資源(金錢、時(shí)間和精力)承受在第二曲線投入期最初的下降。

如果在第一曲線到達(dá)巔峰并已經(jīng)掉頭向下后才開始第二曲線,那無論是在紙上還是在現(xiàn)實(shí)中就都行不通了,因?yàn)榈诙�曲線無法增長得足夠高,除非讓它大幅扭轉(zhuǎn)。

而百度的第二曲線是在錯(cuò)失移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利之后,才開始逐漸理清并加注的。從這個(gè)角度來說,如今在新曲線增長初期,原有的廣告基本盤受制,百度的永續(xù)增長愿景似乎難以實(shí)現(xiàn)。

除此之外,按照第二曲線的特點(diǎn),由于公司資源有限,在資源傾斜上,兩條曲線之間總是有矛盾沖突的,對于企業(yè)而言,需要一個(gè)關(guān)鍵人物來協(xié)調(diào)。

在這里,百度選擇沈抖來充當(dāng)云業(yè)務(wù)的新帥,似乎也有一層平衡新舊業(yè)務(wù)的含義。

當(dāng)然,第二曲線理論本身就源自作者的經(jīng)驗(yàn)主義,完全照本宣科本不可取,因此還要立足于基本事實(shí)來分析。

從現(xiàn)有的局面來看,為了減少轉(zhuǎn)型智能業(yè)務(wù)的代價(jià),百度開啟成本控制,本季度行政和銷售費(fèi)用同比減少了3．3%,費(fèi)用率也同比由19．8%,下降到了18．3%。

但百度研發(fā)費(fèi)用率并未顯著回調(diào)。財(cái)報(bào)顯示,2022年一季度,百度研發(fā)費(fèi)用支出51．34億元,達(dá)其核心營收的24%,較上季度的25．5%略有回落,連續(xù)第6個(gè)季度研發(fā)費(fèi)用占百度核心收入比例超過20%。

根據(jù)百度剛發(fā)布的一季度財(cái)報(bào),凈虧損8．85億元,而上年同期是凈利潤256．53億元。當(dāng)然這可以看作是“技術(shù)性調(diào)整”,參照百度持有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限資金和短期投資,倒是不必?fù)?dān)心糧庫虧空的問題。

長遠(yuǎn)來看,盡管百度支撐轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略儲(chǔ)備較為充足,但是云與車業(yè)務(wù)的單向消耗倘若不能及時(shí)扭轉(zhuǎn),也終有坐吃山空之時(shí)。

@科技新知 原創(chuàng)

作者丨金銀  編輯丨伊頁

參考資料:

查爾斯·漢迪《第二曲線:跨越“S型曲線”的二次增長》

中國企業(yè)家雜志《百度第四象限自我救贖》

長橋海豚投研《否極泰來,百度的轉(zhuǎn)機(jī)已然不遠(yuǎn)?》

       原文標(biāo)題 : 百度該警惕什么？