文/楊劍勇

因制造業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中，不斷增加數(shù)字化、自動(dòng)化及智能化水平包括部署工業(yè)機(jī)器人，以此生產(chǎn)效率得到大幅提升，為工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)釋放潛力。據(jù)MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)全年銷(xiāo)量累計(jì)28.3萬(wàn)臺(tái)，同比微增0.4%。

雖然工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)增速放緩，但內(nèi)資工業(yè)機(jī)器人品牌扛住壓力，整體增長(zhǎng)率達(dá)28%，遠(yuǎn)高于全年工業(yè)機(jī)器人整體市場(chǎng)增速。MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年內(nèi)資品牌的市場(chǎng)占有率達(dá)到45.1%，較2022年的35.5%提升了9.6個(gè)百分點(diǎn)。今年內(nèi)資品牌的市場(chǎng)份額再提升。 

（數(shù)據(jù)來(lái)源：MIR DATABANK）

2024年一季度工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量同比微增4.8%左右，但內(nèi)資品牌的市場(chǎng)份額提高了8%，達(dá)到48.8%。國(guó)產(chǎn)頭部廠商近兩年持續(xù)放量，規(guī)模化生產(chǎn)效應(yīng)使得成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步放大，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

埃斯頓作為國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人龍頭，2023年位列中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)出貨量排名第二，國(guó)產(chǎn)品牌出貨量第一，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。目前，有76款工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品，下游應(yīng)用行業(yè)包括光伏、鋰電儲(chǔ)能、新能源車(chē)、金屬加工、電子行業(yè) (3C、PCB等)、汽車(chē)及汽車(chē)零部件行業(yè)及其他通用行業(yè)等。 

隨著出貨量的快速增加，由此也打開(kāi)了增長(zhǎng)空間，工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)保持了快速增長(zhǎng)。2023年，埃斯頓來(lái)自工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)收入36.12億元，同比增長(zhǎng)26.5%。其中工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)售增長(zhǎng)率達(dá)40%，遠(yuǎn)高于行業(yè)，從而驅(qū)動(dòng)整體總收入穩(wěn)健增長(zhǎng)。2023年全年?duì)I收46.5億元，同比增長(zhǎng)19.87%。

遺憾的是，埃斯頓增收不增利，2023年凈利潤(rùn)同比下降18.8%，為1.35億元。2024年第一季度的凈利潤(rùn)更是大幅下滑85%，凈利潤(rùn)為653萬(wàn)，扣非更是直接虧損1294萬(wàn)，去年同期扣非后凈利潤(rùn)為3210萬(wàn)。

主要是堅(jiān)持把實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額快速提升列為重要目標(biāo)，加大了銷(xiāo)售渠道建設(shè)以及全球化服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)，從而導(dǎo)致整體毛利率下降。2023年毛利率為31.93%，同比下降 1.92個(gè)百分點(diǎn)。其中工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)毛利率為31.28%，同比下降2.09個(gè)百分點(diǎn)；自動(dòng)化核心部件業(yè)務(wù)毛利率為34.19%，同比下降0.99個(gè)百分點(diǎn)。

但埃斯頓正在通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈、提升國(guó)產(chǎn)替代、實(shí)施制造精益管理等降本增效措施來(lái)抵消市場(chǎng)拓展對(duì)毛利率的影響。同時(shí)，工控巨頭匯川技術(shù)，凈利潤(rùn)增速不及營(yíng)收增速，主要在于制造業(yè)需求不佳導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)卷和產(chǎn)品價(jià)格下滑，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致的整體毛利率下降。

值得一提的是，我國(guó)已成全球最大工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)，目前已占全球銷(xiāo)量的一半以上。雖然全球工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)主要由發(fā)那科、ABB、安川、庫(kù)卡四大廠商占據(jù)50%的市場(chǎng)份額。但近年來(lái)國(guó)內(nèi)自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力有明顯提升。

外資品牌和國(guó)產(chǎn)品牌廠商在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，目前，埃斯頓和外資品牌機(jī)器人仍存在一定的價(jià)差，具有一定的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)。這也是面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)，埃斯頓結(jié)合市場(chǎng)變化，制定了較為靈活的價(jià) 格策略和商務(wù)策略，以進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額和品牌影響力。

隨著國(guó)產(chǎn)機(jī)器人性能、可靠性、品牌影響力的提升，客戶(hù)在選擇產(chǎn)品的過(guò)程中，已經(jīng)越來(lái)越重視產(chǎn)品供應(yīng)的自主可控及定制化需求。同時(shí)，我國(guó)制造業(yè)逐步向高端化邁進(jìn)。那么，高端制造裝備自主可控，國(guó)產(chǎn)機(jī)器人進(jìn)一步提升性能及擴(kuò)大應(yīng)用領(lǐng)域，市場(chǎng)份額逐年增加，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程在逐步加快。

今年，埃斯頓將繼續(xù)堅(jiān)持“通用+細(xì)分”的市場(chǎng)戰(zhàn)略，不斷拓展應(yīng)用場(chǎng)景的廣度和深度，保持工業(yè)機(jī)器人在細(xì)分領(lǐng)域如新能源、焊接、金屬加工等的行業(yè)地位。尤其汽車(chē)及汽車(chē)零部件是正在重點(diǎn)推進(jìn)的下游行業(yè)。整車(chē)廠對(duì)工業(yè)機(jī)器人的穩(wěn)定性、可靠性要求高，這是對(duì)包括埃斯頓在內(nèi)的國(guó)產(chǎn)機(jī)器人廠家能力的考驗(yàn)。

最后，智能制造已成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)主旋律，且隨著新質(zhì)生產(chǎn)力推進(jìn)，將進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)工業(yè)自動(dòng)化進(jìn)程，工業(yè)企業(yè)對(duì)智能制造的需求日益增強(qiáng)。有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)已建成近萬(wàn)家數(shù)字化車(chē)間和智能工廠。在制造業(yè)升級(jí)背景下，推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)加速向高端化、智能化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)，這會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)包括工業(yè)機(jī)器人在內(nèi)的工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)的提質(zhì)增效，加速產(chǎn)業(yè)向中高端突破及國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，這對(duì)于圍繞智能制造市場(chǎng)的廠商來(lái)說(shuō)，有望繼續(xù)為其打開(kāi)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間。

       原文標(biāo)題 : 盈利承壓！埃斯頓扣非虧損1294萬(wàn)，工業(yè)機(jī)器人競(jìng)爭(zhēng)加劇