規(guī)劃項目陸續(xù)提上建設(shè)議程，有開工也有淘汰。

2024年上半年，海外傳來了數(shù)個綠氫項目推進遇阻甚至中止的新聞。有分析認為，海外綠氫進程將會減慢。實際上，過去海外的綠氫項目以遠期“規(guī)劃”為主，實質(zhì)性啟動的少之又少。2023年底開始，歐、美、印、澳各國陸續(xù)開始發(fā)放綠氫項目補貼，部分綠氫項目的最后一塊經(jīng)濟帳拼圖被補齊，真正地開始從“規(guī)劃”變成了“投資”。2024年正該是更多項目緊鑼密鼓籌備，準(zhǔn)備開工的一個節(jié)點。能景研究盤點了2024年前3季度海外的綠氫項目進展情況，以供參考。

01 海外綠氫項目規(guī)劃多，但落地謹慎

綠氫項目的建設(shè)決策有一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)流程。綠氫項目屬于工程項目，從提出到落地，一般要經(jīng)過可行性研究、前期工程設(shè)計、最終投資決議、詳細設(shè)計、建設(shè)等多個步驟。尤其是千噸以上綠氫產(chǎn)能的大中型綠氫項目，流程更加嚴(yán)格。

據(jù)IEA統(tǒng)計，截至2023年10月海外電解水制氫項目累計規(guī)劃超過670GW，按規(guī)模計算其中有99%尚未作出投資決議，仍處于項目提出、可研等的階段。

海外綠氫項目的實施對于前置條件的要求較為精細。海外綠氫項目的規(guī)劃多來自跨國化工、能源企業(yè)或者資本團體等，對項目可持續(xù)性十分看重。尤其對投資經(jīng)濟性、市場消納、工程技術(shù)成熟度等3部分，在項目實施前一般會有詳盡的考察研究。

一是投資經(jīng)濟性方面，對補貼具有一定依賴。海外綠氫項目大多會將補貼納為經(jīng)濟性測算重點因素，尋求1個甚至多個補貼來源，直到經(jīng)濟性有保障之后才會通過投資決議。尤其歐、美、澳等地的綠氫項目多會尋求政府綠氫補貼政策的支持，典型如“歐洲共同利益重點項目”、歐洲氫能銀行、美國IRA稅收抵免等大規(guī)模補貼計劃，尋求直接項目投資、綠氫差價補貼、減稅等多個方面的支持。

二是市場消納方面，注重綁定長期買方。對海外綠氫項目來說，大多僅在有明確的市場保障的情況下，方會真正推進建設(shè)。如生產(chǎn)綠氫的項目，或會與燃料電池汽車、燃氣、鋼鐵等下游客戶合作，打包成“氫谷”一類的團體項目，形成綠氫“制儲輸用”產(chǎn)業(yè)鏈條。綠氨、甲醇類項目，則傾向于綁定船舶、化工等領(lǐng)域的下游買方，達成長期采購協(xié)議。

三是工程技術(shù)方面，遵循先驗證后推進原則。在海外綠氫項目規(guī)劃階段，電解槽的來源、系統(tǒng)設(shè)計的可行性等均會與投資決議相掛鉤。尤其大中型項目，在電解槽等設(shè)備供應(yīng)商的選擇上，或會采取盡職調(diào)查等方式來確認可靠性。在項目方案的制定與推進上，會先行建設(shè)小規(guī)模試點項目，來驗證方案可行性。

02 2024年海外綠氫項目有了更多實質(zhì)性進展

據(jù)能景研究不完全統(tǒng)計，2024年5月至9月初，海外至少有19個綠氫項目有實質(zhì)進展披露，涉及電解槽裝機規(guī)模接近1.2GW。其中，有9個項目經(jīng)過了最終投資決議或宣布即將投決，3個項目開工或招標(biāo)，7個項目建成。

海外百兆瓦項目的建設(shè)開始正式起步。在9個有投決進展的項目中，有7個項目的電解槽裝機達到百兆瓦級別。而在2024年之前海外大型項目進展較少，尤其在歐洲僅有殼牌旗下的“荷蘭氫能1號”等少數(shù)百兆瓦項目通過了投決。

近期的海外項目進展離不開補貼等外部因素的推動，也與明確可靠的市場規(guī)劃等有關(guān)。

一是大多有外部資金支持。2024年6月至9月初海外有實質(zhì)進展的19個綠氫項目中，已知至少有15個項目獲得了政府資金補助，或直接為公私合營企業(yè)、公營企業(yè)。尤其歐洲通過投決的項目中，全部有來自政府的支持。如BP旗下的阿伯丁項目，在2月確定獲得英國資金支持，7月通過了投決。

二是有可靠的市場消納場景。近期項目進展中，一部分是殼牌、BP等能源公司的減碳型項目，所產(chǎn)綠氫主要應(yīng)用在自有的工業(yè)園區(qū)。另一部分是中東Fertiglobe、挪威Yara等國際化工企業(yè)，項目實施前已簽訂了長協(xié)等方式來確保市場。如中東Fertiglobe的埃及綠色氫氨項目，在7月贏得德國H2Global全球首個綠氨長協(xié)訂單后，項目IRR（內(nèi)部收益率）達到2位數(shù)，決定2025年初作出投決。

三是部分項目為大型項目之前的試水項目。現(xiàn)階段，海外部分綠氫項目會按照“先試后上”的節(jié)奏推進。尤其百兆瓦項目之前會進行數(shù)十兆瓦的驗證項目，來輔助技術(shù)、經(jīng)濟性等研究。典型如萊茵集團建成的Emsland 燃氣發(fā)電廠試點項目，首輪裝機14 MW，同時采用堿性電解槽與PEM電解槽。根據(jù)規(guī)劃到2025年擴建至100MW，最終達到300MW。

03 部分規(guī)劃項目進程拖后

2024年，海外約有近10項綠氫項目披露了進展遇阻的消息。這些項目多是一些早期規(guī)劃項目，僅有項目規(guī)模等的粗略計劃，而在實地研究中出現(xiàn)了市場、工程技術(shù)、行政審批等方面的困難。一是錯過了第一波補貼。2024年上半年，隨著歐盟等的綠氫項目補貼清單陸續(xù)敲定，一些沒能進入清單的項目宣布了延期。如40余家企業(yè)參與的德國北海10GW AquaVentus項目，其試點項目在5月份未能獲得德國及歐盟補貼，因此宣布項目暫時停滯。二是沒有找到足夠下游買方。現(xiàn)階段有簽訂長協(xié)意愿的買方仍然較少，也有較多項目較難找到長期買方，從而影響項目的推進。典型如海風(fēng)企業(yè)Orsted的瑞典Flagship ONE電子甲醇項目，曾于2023年獲得了歐盟資金支持，但由于未能找到愿意達成高價長協(xié)的買方而于9月宣布廢止。三是工程方案設(shè)計不及預(yù)期。以電力來源為例，海外部分項目并非發(fā)電-制氫一體化項目，而是采用PPA購電協(xié)議購買綠電，尤其是能源化工領(lǐng)域企業(yè)的項目。這在綠氫標(biāo)準(zhǔn)、成本控制上需要更多準(zhǔn)備。如德國天然氣公司Uniper的500MW H2Maasvlakte項目，曾已獲得歐盟補貼資格，但因PPA購電來源不符合歐盟綠氫標(biāo)準(zhǔn)而錯過補貼申請期限，并宣布項目延后。四是行政審批不及預(yù)期。典型在環(huán)境評價、經(jīng)營許可等環(huán)節(jié)，海外已有多個項目因經(jīng)驗不足、提前調(diào)研不足等遇到阻礙。如荷蘭萊茵集團垃圾焚燒制綠氫廠FUREC項目、加拿大Hydra綠氫項目等，都因環(huán)境評價等發(fā)生了項目延期情況。

來源：能景研究

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       原文標(biāo)題 : 海外綠氫項目進展是否順利？