擁有眾多“第一”頭銜的浦發(fā)硅谷銀行成立于2012年，由浦發(fā)銀行和硅谷銀行合資建立。區(qū)別于創(chuàng)投機構與傳統(tǒng)銀行，浦發(fā)硅谷銀行定位為面向科創(chuàng)企業(yè)的科技銀行，其模式與美國硅谷銀行的商業(yè)模式一脈相承，在銀行避免高風險的創(chuàng)業(yè)貸款時，硅谷銀行以樂意“借錢”給創(chuàng)業(yè)公司而為創(chuàng)投圈所熟知。

在中國，創(chuàng)業(yè)公司“找錢”的方式往往是通過風投機構的股權投資，此前，也并未出現(xiàn)針對專門針對創(chuàng)新企業(yè)的科技銀行。在當前優(yōu)渥的創(chuàng)業(yè)條件下，浦發(fā)硅谷銀行致力于將硅谷銀行的模式帶到中國，服務于一眾中小型科創(chuàng)企業(yè)。

作為一類創(chuàng)新的金融模式在中國生根發(fā)芽，浦發(fā)硅谷銀行究竟是一個怎樣的存在？他們又能為企業(yè)帶來哪些資源？帶著疑問，動脈網(wǎng)記者專訪了浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長李周恒。

浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長李周恒

硅谷銀行金融集團的業(yè)務大致有4個板塊，分別是商業(yè)銀行、私人銀行、資金管理以及資產(chǎn)管理，其中，商業(yè)銀行業(yè)務始終是核心。美國硅谷銀行擁有35年為科創(chuàng)企業(yè)和VC／PE基金客戶服務的經(jīng)驗，管理著230億美元的貸款組合，覆蓋超過2800家PE／VC基金客戶，其中頂級風投機構紅杉資本、IDG資本、啟明創(chuàng)投等都囊括在內，并占有美國VC投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)客戶市場的50％以上。

與普通銀行相同，硅谷銀行也同樣提供開關賬戶、存款、貸款、支付、轉賬等業(yè)務，唯一不同的是其服務客戶的特殊性，硅谷銀行服務的主要客戶群是軟件、硬件、生命科學、新能源、新材料等領域的科技創(chuàng)新公司及其投資機構，主要為技術和商業(yè)創(chuàng)新公司提供創(chuàng)業(yè)貸款的支持。

創(chuàng)業(yè)項目在成長的過程中，免不了的是與資本的結合。在企業(yè)發(fā)展的里程碑中，通常會將每一輪融資看成一個新的時間節(jié)點。對于企業(yè)而言，出售股權換取資金成為創(chuàng)業(yè)公司的第一選擇。

但是隨著公司的成長，早期股權將越來越值錢，因此，在股權融資之外，出現(xiàn)硅谷銀行這類“借錢”給創(chuàng)業(yè)者的模式。債權融資也能避免創(chuàng)業(yè)團隊過快稀釋股權，助力企業(yè)在下一輪融資前獲得較高的估值。

浦發(fā)硅谷銀行運用硅谷銀行的商業(yè)模式，為科技及商業(yè)創(chuàng)新企業(yè)早期發(fā)展提供靈活的定制債權融資解決方案，對其原有股權融資形成積極的補充，支持流動資金，固定資產(chǎn)投入以及產(chǎn)品研發(fā)等前期投資，避免過快稀釋股權，降低核心融資成本，為企業(yè)的下一步的高速發(fā)展延長了跑道時間。

對于其商業(yè)模式，李周恒用了這樣一句話來形容：“從創(chuàng)投機構角度來說，我們是最懂銀行業(yè)務的，而在銀行里面，我們又是最懂創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)包括創(chuàng)投規(guī)律的機構。”

根據(jù)浦發(fā)硅谷銀行公開資料顯示，目前擔任浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長的李周恒在2009年底加入硅谷銀行金融集團美國總部，作為硅谷銀行第一個培養(yǎng)的中美管理人才，在硅谷從事了三年的創(chuàng)新金融銀行業(yè)務；2011年底他從硅谷銀行美國總部回到上海，加入了由硅谷銀行與浦發(fā)銀行共同發(fā)起的浦發(fā)硅谷銀行有限公司，負責浦發(fā)硅谷銀行在北京市場拓展及創(chuàng)新金融業(yè)務；2016年12月30日浦發(fā)硅谷銀行有限公司北京分行獲得了北京銀監(jiān)局的正式開業(yè)批復，同期，李周恒出任浦發(fā)硅谷銀行北京分行行長。

李周恒認為：“目前，中國創(chuàng)新醫(yī)療生態(tài)有很大的潛力，正是因為生態(tài)的不斷發(fā)展，浦發(fā)硅谷銀行踩在發(fā)展的節(jié)點上，中國中小企業(yè)特別是創(chuàng)新企業(yè)領域還沒有完全被資本覆蓋，有很大的空間需要去優(yōu)化�！币虼�，浦發(fā)硅谷銀行這類機構的誕生是與國家的戰(zhàn)略趨同的成果。

在醫(yī)療健康行業(yè)，浦發(fā)硅谷銀行服務了包括杏仁醫(yī)生、好人生國際健康集團、至本醫(yī)療等近百家醫(yī)療創(chuàng)新企業(yè)。目前在不管是數(shù)據(jù)還是智能醫(yī)療方面，（國內創(chuàng)業(yè)企業(yè)）仍處于發(fā)展初期，所以還是非常依賴于資本的支持。生命科學、創(chuàng)新技術等科創(chuàng)企業(yè)的在產(chǎn)品研發(fā)、上市過程中普遍對資金有較大需求，這一點為浦發(fā)硅谷銀行提供了機會。

通常，對于銀行業(yè)來說，科技創(chuàng)新企業(yè)不是“好”客戶——他們的業(yè)務模式難以理解，產(chǎn)品不確定性太大導致了風險太高。

銀行放貸的原則就是萬一企業(yè)無法在約定的期限內償還貸款，有辦法通過其它方式收回自己借出去的錢。

在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中，貸款方要通常有兩種方式獲得銀行授信，一是以企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)作為抵押物獲得貸款，一是用足夠漂亮的“成績單”和足夠良好的經(jīng)營記錄（總利潤 3 年增長）進行信用貸款。

浦發(fā)硅谷銀行的特點在于區(qū)別傳統(tǒng)銀行的評估標準，遵循另外一種邏輯提供債權融資——通過獨有的多樣化信貸融資解決方案，且不以抵押品或企業(yè)是否盈利衡量貸款風險。 具體而言，選擇企業(yè)的首要標準在于企業(yè)本身的創(chuàng)新活力以及其能夠創(chuàng)造的價值�！盀槭裁次覀冊敢庵С炙麄�，是主要是這些企業(yè)本身有創(chuàng)新的活力，所以我們關注的東西往往不是抵押品不是擔保品，也不是創(chuàng)始人自身的擔保或者是他的個人資產(chǎn)，而是關注公司未來企業(yè)價值。”

在浦發(fā)硅谷銀行的理念中，為企業(yè)服務的模式被形容為全生命周期的服務。創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同的發(fā)展周期有不同的融資需求。當股權融資為企業(yè)提供了啟動的源動力之后，銀行貸款則是為企業(yè)發(fā)展擴大跑道，進入下一個里程碑提供助力。而浦發(fā)硅谷銀行的主要業(yè)務就是為有風投支持的科技創(chuàng)新公司提供融資，幫助他們實現(xiàn)最優(yōu)化債股比。

除了金融支持外，集聚硅谷銀行的全球網(wǎng)絡和浦發(fā)銀行的本土網(wǎng)絡，浦發(fā)硅谷銀行可以為中小型科創(chuàng)企業(yè)對接國外優(yōu)勢資源。在過去的幾年中，他們通過舉辦醫(yī)療健康資本及對接峰會，累積邀請了超過300多位生命科學領域的CEO以及超過85家的風投與中國企業(yè)進行對接交流，幫助他們促成跨境的合作。

由硅谷銀行、浦發(fā)硅谷銀行、美國先進醫(yī)療協(xié)會、投行派杰及維梧資本主辦的2017年醫(yī)療健康資本對接峰會

同時，在企業(yè)發(fā)展的不同時期，對上下游的企業(yè)也會有協(xié)同的需求，對于自己服務的企業(yè)，浦發(fā)硅谷銀行有專門的行業(yè)研究團隊，為企業(yè)提供戰(zhàn)略咨詢的支持。

總而言之，區(qū)別于一家傳統(tǒng)的銀行，“浦發(fā)硅谷銀行服務科技公司除了資金方面的支持外，還會依托于自身的大數(shù)據(jù)平臺，在產(chǎn)業(yè)的上下游生態(tài)，退出機制，投資人環(huán)境等方面給出建議和幫助�！�

浦發(fā)硅谷銀行在市場中的優(yōu)勢在于其特殊的定位和深厚的基礎：

第一從定位上來說，與其他在實業(yè)等方面有所注入的機構不一樣，浦發(fā)硅谷銀行是只專注于科技與創(chuàng)新金融機構。

第二是全球化的生態(tài)決定其資源優(yōu)勢。李周恒指出：“中國的創(chuàng)業(yè)公司越來越多，對于定位要做全球化的公司，我們是在全球化的領域里面唯一一家可以給他們提供國際資源支持的銀行�！�

第三是先發(fā)優(yōu)勢。硅谷銀行的模式已經(jīng)延續(xù)了35年，而浦發(fā)硅谷銀行在國內是專注于中國的頭部基金以及頭部企業(yè)，有利于在市場中占據(jù)更多的份額。

目前，浦發(fā)硅谷銀行在醫(yī)療健康領域的貸款規(guī)模超過20億人民幣，涵蓋近百個項目，而今年預計這個融資規(guī)模將增加一倍。自12年8月開始做美元業(yè)務，15年9月開展人民幣業(yè)務以來，浦發(fā)硅谷銀行已經(jīng)覆蓋了中國頭部基金所投的15％的公司。由于浦發(fā)硅谷銀行是通過評估企業(yè)的成長能力而進行投資，因此覆蓋足夠多的頭部企業(yè)是他們實現(xiàn)營收的重要途徑。其核心的成功要素是盡可能的在中國的科技創(chuàng)新市場提高市場占有率，讓更多的企業(yè)知道還有這樣一種籌集資金的服務。

浦發(fā)硅谷銀行的戰(zhàn)略目標是“在未來五年時間內，希望在中國進一步提高市占率，在中國的科創(chuàng)企業(yè)中成為比較有影響力機構”。

因此，此次與通過與中電舉辦中國健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽，目的也是為了接觸更多在醫(yī)療健康行業(yè)的優(yōu)秀創(chuàng)新項目，讓更多企業(yè)從資金需求中解放出來，了解浦發(fā)硅谷銀行為創(chuàng)業(yè)者提供的創(chuàng)新金融服務。

李周恒認為，以往技術型的風投企業(yè)，包括投傳統(tǒng)TMT項目的機構都逐漸轉戰(zhàn)醫(yī)療服務，代表了一種趨勢。尤其是在數(shù)字醫(yī)療領域，融資事件較為活躍。根據(jù)硅谷銀行關于2018年醫(yī)療健康投資與退出趨勢報告中的數(shù)據(jù)顯示，2017年，醫(yī)療健康投資額預計將于2017年達到創(chuàng)紀錄的155億 美元，較2016年上升31％，其中生物制藥、器械領域表現(xiàn)出色。而包括生物制藥、醫(yī)療器械以及數(shù)字化醫(yī)療三大類，是硅谷銀行主要投資與關注的方向。

在《中國創(chuàng)投地圖》一書中，有這樣一個觀點，如今的創(chuàng)業(yè)環(huán)境已經(jīng)由大浪淘沙的大時代演變?yōu)榉剿婪缴�的小時代中。根據(jù)中青在線2016年報道的數(shù)據(jù)顯示，在政府鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的政策條件下，中國每天大概有3萬個新的企業(yè)在誕生，其中絕大部分都是小微企業(yè)。

對于創(chuàng)業(yè)公司而言，每一個里程碑的實現(xiàn)都是一場攻堅克難的戰(zhàn)役，誕生的企業(yè)數(shù)不勝數(shù)，很多名噪一時、如日中天的企業(yè)一不留神也在走向消亡。

大浪淘沙留給我們的是慢慢萃取雜質的時間，但是在殘酷的競爭面前，留給創(chuàng)業(yè)者們的時間并不多。在這樣的環(huán)境下，浦發(fā)硅谷銀行堅持的“在行業(yè)中扮演‘種樹’的角色，去呵護早期等沒有被很重視的公司”顯得彌足珍貴。

浦發(fā)硅谷銀行在為中小企業(yè)提供股權融資、戰(zhàn)略咨詢、資源對接等服務的過程中，讓創(chuàng)業(yè)者在忙于產(chǎn)品研發(fā)、市場推廣、公司運營等一系列事務時，提升銀行業(yè)務的體驗，為他們節(jié)約時間，幫助企業(yè)達到一個又一個里程碑。

健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)是國家重要的基礎性戰(zhàn)略資源，正快速發(fā)展為新一代信息技術和新型健康醫(yī)療服務業(yè)態(tài)。大數(shù)據(jù)應用可以貫穿到整個醫(yī)療流程當中，包括藥物研發(fā)、臨床診斷與治療、保險支付和商業(yè)保險設計、以及健康管理和公共衛(wèi)生服務等環(huán)節(jié)，對醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展影響頗深。

國家層面，2017年在國家衛(wèi)計委牽頭下，國有資本主導的三大健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)集團正式成立，標志著健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)應用進入實質性階段。近期，由健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)國家隊——中電數(shù)據(jù)發(fā)起的“中國健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽”正式啟動，浦發(fā)硅谷銀行將作為協(xié)辦單位參與。

作為健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)領域最值得期待的賽事之一，本次大賽將輻射中國健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)各個細分領域；聚焦全產(chǎn)業(yè)最創(chuàng)新的醫(yī)療服務、數(shù)據(jù)技術、數(shù)據(jù)安全項目；匯集全產(chǎn)業(yè)最權威的技術專家、投資專家、產(chǎn)業(yè)研究專家；讓創(chuàng)新醫(yī)療企業(yè)了解最前沿的產(chǎn)業(yè)投資趨勢、與中國最頂尖的投資專家對話、并與國家隊攜手同行，共同推進中國健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程。

浦發(fā)硅谷銀行表達了其對協(xié)辦、參與該賽事的期待：“‘健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽’涵蓋了中國主流投資機構所投的A輪到C輪潛力企業(yè)，作為大賽的協(xié)辦單位，浦發(fā)硅谷銀行希望與他們進一步展開合作，提供在硬件、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、生命科學、生物科技等創(chuàng)新領域的資源協(xié)作機會。“