11月27日,華潤三九醫(yī)藥股份有限公司(以下簡稱“華潤三九”)發(fā)布公告稱,將斥14.2億元收購哈爾濱譽衡藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“譽衡藥業(yè)”)持有的澳諾(中國)制藥有限公司(以下簡稱“澳諾制藥”)100%股權,本次交易不涉及人員安置、土地租賃等情況。

值得注意的是,本次交易所涉及的款項,華潤三九將采用“分期付款”的形式分四期支付。

首期華潤三九向譽衡藥業(yè)支付2.84億元(占總費用的20%),但由于譽衡藥業(yè)對澳諾制藥有2億元應付款債務,因此華潤三九僅需向譽衡藥業(yè)支付扣除相關債務后的結余0.84億元。第二期華潤三九向譽衡藥業(yè)支付9.9億元(占總費用的70%)。第三期華潤三九向譽衡藥業(yè)支付0.71億元(占總費用的5%)。第四期華潤三九向譽衡藥業(yè)支付0.71億元(占總費用的5%)。

華潤三九成立于2000年3月9日,其核心業(yè)務定位于自我診療和中藥處方藥領域。其中,自我診療業(yè)務主要包括OTC、OTX及大健康業(yè)務;中藥處方藥產品覆蓋心腦血管、腫瘤、消化系統(tǒng)等領域,擁有參附注射液、參麥注射液等多個中藥處方藥品種,在全國范圍內建有多個中藥材GAP種植基地。

作為此次的交易方,譽衡藥業(yè)成立于2000年03月27日,是一家以醫(yī)藥大健康產業(yè)為主線,以制藥業(yè)務為核心,研發(fā)生產化學藥、中成藥等產品的高新技術企業(yè)。近年來,譽衡藥業(yè)不斷布局生物制藥、金融服務、醫(yī)療服務等創(chuàng)新領域。前不久譽衡醫(yī)藥攜手京東,打造“互聯網+慢病處方藥”的醫(yī)藥電商平臺,其已對外投資了21家公司,包括其持有100%股權的全資子公司澳諾制藥。

成立于1996年9月17日的澳諾制藥,是一家集生產、研發(fā)、銷售于一體的高新技術企業(yè),其主要業(yè)務線有口服溶液劑等相關醫(yī)藥產品制造;技術類研究服務及澳諾牌參芝石斛顆粒保健食品生產,其代表產品有澳諾、金辛金丐特、維生素C咀嚼片等兒童補鈣知名品牌。

公開資料顯示,澳諾制藥產品供應鏈管理體系基本健全,其口服溶液劑年產能達10億支,2018年、2019上半年澳諾制藥營業(yè)收入為3.59億元、1.69億元,凈利潤為1.48億元、0.72億元。通過澳諾制藥近年的市場表現及每年的“成績單”不難看出,在經濟大環(huán)境不理想的背景下仍能盈利的澳諾制藥是塊待人雕琢的“璞玉”。

澳諾制藥的“老東家”譽衡藥業(yè)早在2013以4.2億元收購澳諾制藥100%股權,6年間其一直穩(wěn)定為譽衡藥業(yè)貢獻利潤,可惜,譽衡醫(yī)藥似乎不怎么爭氣,接連出現資金鏈斷裂、股價暴跌等問題,如今把貢獻了6年的澳諾制藥轉手華潤三九。值得注意的是,這一轉手除了澳諾制藥這些年貢獻的利潤外,譽衡藥業(yè)更是獲得比當年投資的4.2億元多足足10億元的差價。

一直以來兒童健康都是華潤三九自我診療(CHC)業(yè)務重點發(fā)展的領域,華潤三九通過持續(xù)豐富產品線、整合行業(yè)優(yōu)質資源,不斷拓展業(yè)務,創(chuàng)新和升級產品,來滿足每一個家庭成員從預防、保健、治療、康復全周期、多層次的健康需求。似乎也正是這樣,華潤三九才注意到“澳諾”、“金辛金丐特”、葡萄糖酸鈣鋅口服溶液等具備良好的市場規(guī)模和成長性的兒童補鈣品牌。

近年來,華潤三九并不寧靜。2018年10月,華潤三九擬以5.96億元在國有產權交易所公開掛牌轉讓所持三九醫(yī)院82.89%股權;華潤三九人事變動也是異常頻繁,在不到一年時間有5名高管先后有離職,其中不乏副總裁,董事。這或許成為華潤三九收購盈利狀況尚佳的澳諾制藥的因素之一。

如今,華潤三九接盤澳諾制藥不僅可以幫助其完善自我診療(CHC)品類布局,而且讓其“大眾醫(yī)藥健康產業(yè)的引領者”的愿景又近了一步。華潤三九表示,本次收購符合華潤三九發(fā)展自我診療(CHC)業(yè)務的戰(zhàn)略需求,可令其快速補充市場主流的知名品牌及大眾產品,充分發(fā)揮核心競爭力優(yōu)勢,豐富品牌和產品線。