4月4日，山東科源制藥股份有限公司（下稱(chēng)“科源制藥”，SZ:301281）在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。本次上市，科源制藥的發(fā)行價(jià)為44.18元/股，發(fā)行數(shù)量為1935萬(wàn)股，募資總額約為8.55億元，募資凈額約為7.65億元。

而根據(jù)此前招股書(shū)披露，科源制藥原計(jì)劃募資3.50億元，將用于原料藥綜合生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)改造項(xiàng)目、藥用原料綠色智能柔性生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目等。這意味著，科源制藥此次上市最終超額募資了約5億元。

上市首日，科源制藥便跌破IPO發(fā)行價(jià)。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，科源制藥于4月4日的開(kāi)盤(pán)價(jià)為41.00元/股，較發(fā)行價(jià)的跌幅為7.20%，盤(pán)中最低跌至38.50元/股。截至收盤(pán)，科源制藥的股價(jià)報(bào)收38.75元/股，跌幅為12.29%，總市值約為29.97億元。

天眼查信息顯示，科源制藥成立于2004年12月，為力諾集團(tuán)成員，位于山東省濟(jì)南市。目前，該公司的注冊(cè)資本為5800萬(wàn)元，法定代表人為倫立軍，股東包括力諾投資控股集團(tuán)有限公司、力諾集團(tuán)等。

穿透股權(quán)可知，高元坤為力諾集團(tuán)實(shí)際控制人，也是科源制藥的實(shí)際控制人。據(jù)招股書(shū)披露，高元坤為力諾集團(tuán)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，曾擔(dān)任沂南縣軸承廠(chǎng)技術(shù)員、沂南縣銀行印刷廠(chǎng)業(yè)務(wù)科科長(zhǎng)、沂南縣工業(yè)供銷(xiāo)公司副經(jīng)理、任山東省醫(yī)療器械研究所副所長(zhǎng)等職務(wù)。

據(jù)招股書(shū)介紹，科源制藥主要從事化學(xué)原料藥及其制劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售�？圃粗扑幵谡泄蓵�(shū)中稱(chēng)，其專(zhuān)注于化學(xué)原料藥的研發(fā)和制造，并以特色原料藥為基礎(chǔ)，拓展部分化學(xué)藥品制劑業(yè)務(wù)，致力于成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的化學(xué)原料藥生產(chǎn)企業(yè)。

目前，科源制藥的產(chǎn)品覆蓋降糖類(lèi)、麻醉類(lèi)、心血管類(lèi)及精神類(lèi)等重點(diǎn)疾病領(lǐng)域。截至招股書(shū)簽署日，科源制藥擁有24個(gè)原料藥備案登記號(hào)及41個(gè)化學(xué)藥品制劑批準(zhǔn)文號(hào)，原料藥產(chǎn)品主要包括格列齊特、鹽酸二甲雙胍、鹽酸羅哌卡因、單硝酸異山梨酯等。

科源制藥在招股書(shū)中稱(chēng)，該公司的化學(xué)藥品制劑產(chǎn)品主要包括鹽酸氟西汀分散片、單硝酸異山梨酯緩釋片以及單硝酸異山梨酯片等產(chǎn)品，其中29個(gè)藥品被列入國(guó)家醫(yī)保目錄，15個(gè)藥品被列入國(guó)家基本藥物目錄。

2019年至2022年上半年，科源制藥的營(yíng)收分別為3.11億元、3.67億元、4.21億元和2.24億元；凈利潤(rùn)分別為3014.55萬(wàn)元、6865.14萬(wàn)元、7817.25萬(wàn)元和5106.59萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為2461.77萬(wàn)元、6220.85萬(wàn)元、7979.39萬(wàn)元和4805.73萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，科源制藥的累計(jì)投入研發(fā)費(fèi)用為9353.27萬(wàn)元，共計(jì)開(kāi)展30多個(gè)主要項(xiàng)目的研發(fā)工作，截至招股書(shū)出具之日，該公司正在開(kāi)展10余個(gè)主要項(xiàng)目的研發(fā)工作，擁有較為豐富的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。

報(bào)告期內(nèi)，科源制藥的研發(fā)費(fèi)用率分別為10.00%、7.59%、5.80%和4.54%，持續(xù)走低。盡管如此，科源制藥仍在招股書(shū)中表示，該公司的研發(fā)費(fèi)用率整體處于較高水平。截至招股書(shū)出具日，科源制藥已獲得授權(quán)專(zhuān)利41項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利7項(xiàng)。

而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，科源制藥共有45項(xiàng)專(zhuān)利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專(zhuān)利28項(xiàng)，占比62.22%。通過(guò)算法分析，該企業(yè)的專(zhuān)利布局主要專(zhuān)注在中間體、埃索美拉唑鈉、腎上腺素酮、合成方法、有機(jī)溶劑等技術(shù)領(lǐng)域。

另?yè)?jù)招股書(shū)披露，科源制藥2022年?duì)I收為4.43億元，較2021年同期的4.21億元增長(zhǎng)5.22%；凈利潤(rùn)為9127.84萬(wàn)元，較2021年同期的7817.25萬(wàn)元增長(zhǎng)16.77%；扣非后凈利潤(rùn)為8511.21萬(wàn)元，較2021年同期的7979.39萬(wàn)元增長(zhǎng)6.66%。

本次上市前，高元坤持有力諾集團(tuán)80%股權(quán)，力諾集團(tuán)直接持有科源制藥0.12%股權(quán)。同時(shí)，力諾集團(tuán)直接持有力諾投資78.87%股權(quán)且通過(guò)全資子公司力諾物流持有力諾投資1.97%股權(quán)，力諾投資持有科源制藥45.86%股權(quán)。

因此，高元坤直接及間接控制科源制藥45.98%股權(quán)，為該公司實(shí)際控制人。除此之外，問(wèn)澤鴻持股10.34%，濟(jì)南安富持股7.76%，財(cái)金科技（SS）持股6.29%，濟(jì)南鼎佑持股5.17%，濟(jì)南財(cái)投（SS）持股4.97%，王瓊持股4.83%。

       原文標(biāo)題 : 科源制藥在創(chuàng)業(yè)板上市：募資凈額約為8億元，總市值30億元