Ⅲ期臨床試驗，是藥品上市前的最后一道關口。在研藥品的Ⅲ期臨床試驗基本代表了未來2－3年內的藥物上市走向，是新藥上市的關鍵風向標。

雖然有部分藥品根據Ⅱ期臨床試驗結果，即可實施有條件批準，但是這類藥品仍是少數。另一方面，獲得有條件批準的藥品仍然要繼續(xù)接受Ⅲ期臨床試驗的檢驗，如果Ⅲ期臨床試驗失敗，藥品批件仍會被撤銷。

動脈網對截至7月15日為止，在CDE藥物臨床試驗登記與公示平臺上處于在研狀態(tài)的1235項Ⅲ期臨床試驗進行了簡要的統(tǒng)計和分析，嘗試探尋未來幾年內我國的藥物上市走向。

跨國藥企與國內藥企四六開

國內Ⅲ期臨床試驗適應癥分布

在臨床試驗的適應癥類型分布上，腫瘤毫無疑問是臨床試驗最熱門的領域。國內在研的Ⅲ期臨床試驗中，約有36％的試驗分布于腫瘤領域，共計447項。

緊隨其后的是以糖尿病為代表的內分泌／代謝類疾病，以哮喘、肺動脈高壓等為代表的呼吸系統(tǒng)疾病和以艾滋病、乙肝、丙肝等為代表的感染類疾病領域。

動脈網曾在2019年7月對ClinicalTrails上的所有在研臨床試驗進行過統(tǒng)計分析。無論是在全臨床實驗的分析中，還是在Ⅲ／Ⅳ期臨床試驗的分析中，神經／精神類疾病都位列第二位，僅次于腫瘤，在Ⅲ／Ⅳ期臨床試驗中的占比甚至可達15％。然而在國內的Ⅲ期臨床試驗中，神經／精神類疾病在研的Ⅲ期臨床試驗只有76項，占比只有約6％。

阿爾茨海默病、帕金森病、重度抑郁癥等神經／精神類疾病長期以來缺乏足夠有效的臨床治療方案。這類疾病雖然可能不會直接致死，但是其患者群體的生活質量會受到極大的影響，并且有可能最終間接導致患者死亡。雖然近年來國內也出現(xiàn)了GV971這樣話題性極強的創(chuàng)新藥產品，但是總體上國內藥物研發(fā)在神經／精神類疾病，這一嚴重缺乏解決方案的領域中，相比于全球范圍，投入仍然相對較低。

臨床試驗申請者類型分布

在Ⅲ期臨床試驗的申請者方面，隨著國內對藥品引進和臨床研究態(tài)度的進一步開放，有越來越多的跨國藥企在國內開展臨床試驗，或是將中國納入全球多中心臨床試驗中。國內在研的注冊Ⅲ期臨床實驗中，由跨國藥企申請的臨床試驗已經達到498項，占總體約40％。

國外申請者占相應領域Ⅲ期臨床試驗比例

跨國藥企在國內的臨床實驗布局上，就與全球臨床試驗相對一致。其在腫瘤領域的Ⅲ期臨床試驗數量已經超過了國內藥企的布局量，在神經／精神類疾病和免疫系統(tǒng)／自身免疫疾病領域的占比也都接近一半。而國內藥企，則在慢病管理主要切入的心腦血管疾病和內分泌／代謝疾病上，布局更加積極。

跨國藥企在國內布局的幾個重點領域，都是臨床上缺乏解決方案的關鍵領域。在高血壓、糖尿病等慢病市場中，解決方案已經相對成熟，除非新藥產品可以較現(xiàn)有的解決方案產生質的飛躍，否則很難成為重磅炸彈。僅從大范圍統(tǒng)計上看，跨國藥企雖然在這些慢病領域仍然保持一定的投入，但是相比之下，缺乏解決方案、急需創(chuàng)新療法的領域，顯然更加吸引這些跨國藥企巨頭。

即使在細分領域的布局上，跨國藥企同樣也更加側重于布局臨床上需求更迫切的領域。以消化系統(tǒng)疾病為例，艾伯維、禮來和武田制藥在這一領域進行了集中布局，主要的適應癥有兩個，分別是克羅恩病和潰瘍性結腸炎。這兩種疾病臨床上都表現(xiàn)為低治愈率并且易復發(fā)，是消化系統(tǒng)疾病中的難點。相較之下，國內企業(yè)在這兩項適應癥上布局的屈指可數。大量的Ⅲ期臨床試驗都在進行十二指腸潰瘍、胃食管反流等預后良好的適應癥類型。

這其實顯示了國內和國外藥企研發(fā)策略上的不同。臨床上解決方案已經比較成熟的產品，在研發(fā)中肯定更加容易，但是上市后也會面對更加激烈的市場競爭。而目前臨床上的治療難點，雖然產品研發(fā)困難，但是相應的市場競爭力更強，回報也會更高。國內大多數的醫(yī)藥企業(yè)，尤其是傳統(tǒng)醫(yī)藥企業(yè)更側重于低風險、低回報的研發(fā)方式；而跨國藥企則相對大膽，以高風險高回報的研發(fā)策略嘗試解決更困難的臨床問題。

醫(yī)美相關的臨床試驗屬于本項統(tǒng)計中的特殊情況。目前國內在研的兩項醫(yī)美Ⅲ期臨床研究均由跨國藥企申請開展，申請者分別是艾爾建和大熊制藥，并且對應的藥品都是BOTOX（肉毒毒素瘦臉針）。國內蘭州生物制品所也在進行肉毒毒素的相關研究，不過適應癥方面沒有選擇醫(yī)美方向，而是轉向了慢性偏頭痛、多發(fā)性硬化癥等神經系統(tǒng)疾病。

頂尖PI負責的Ⅲ期臨床試驗數量

國內承接Ⅲ期臨床試驗研究工作超過10項的PI達到了21位。最多的一位，秦叔逵教授，更是擔任了30項Ⅲ期臨床試驗的PI工作。

同時負責大量臨床試驗的PI幾乎集中在腫瘤領域。21位頂尖PI中，有15位主要從事腫瘤相關領域的臨床研究。具體到更細分的疾病類型，同樣也是熱門疾病類型的頂尖PI更加繁忙，比如肺癌、乳腺癌、消化道腫瘤、糖尿病等。尤其是在肺癌領域，周彩存、石遠凱、吳一龍、陸舜、程穎、張力六位PI負責的Ⅲ期臨床試驗數量均超過10項，總數超過100項。

在臨床試驗選擇KOL的時候，各個領域的頂級PI自然會成為臨床試驗開展的首選。頂尖的KOL的背書，是臨床試驗質量的保證。尤其在KOL影響力突出的腫瘤領域，大樣本量Ⅲ期臨床試驗的開展需要PI及其團隊有豐富的臨床試驗處理經驗。因此大多數疾病領域的Ⅲ期臨床試驗都會盡量邀請頂尖KOL出任試驗PI。

國際多中心試驗占1／3，國內藥企開始走出國門

國際多中心臨床試驗占Ⅲ期臨床試驗比例

目前在研的臨床實驗中，國內臨床試驗和國際多中心臨床試驗比例大概是2：1。一般來說，Ⅲ期臨床試驗的入組患者數量大，選擇國際多中心的研究方式不僅可以降低臨床數據的特異性，而且還有利于患者快速入組。尤其在中國加入ICH，并實現(xiàn)臨床數據互認之后，國際多中心臨床試驗結果可以在全球范圍內實現(xiàn)數據互認。這讓國際多中心臨床試驗的價值顯著提升。

國內臨床試驗和國際多中心臨床試驗的申請者分布

當我們按照國內臨床試驗和國際多中心臨床試驗對Ⅲ期臨床試驗進行分類，進而研究其中的申請者時，我們發(fā)現(xiàn)在國內和國際兩類臨床實驗中，表現(xiàn)出申請者的明顯差異。國內臨床試驗主要由國內藥企申請，而國際多中心臨床試驗則主要由跨國藥企申請。

由于國際多中心臨床試驗的高價值，比起在國內開展完整的注冊臨床試驗，跨國藥企明顯更加樂于將國內納入全球多中心研究中，作為其中的一部分開展臨床試驗。

國內藥企以國內臨床試驗為主，這也與國內的藥品研發(fā)趨勢相關。正如我們前一段分析的，目前國內藥企的關注點仍然在解決方案相對成熟，市場規(guī)模較大的領域。因此在Ⅲ期臨床試驗階段的產品中，有大量的仿制藥品和跟隨創(chuàng)新產品。這些產品的國外市場早已發(fā)展成熟，國內企業(yè)即使完成了國際中心臨床試驗，也很難打入國際市場。因此這一部分醫(yī)藥企業(yè)只需要完成國內的臨床研究，將自己的產品打入國內市場即可。

對于國內的創(chuàng)新藥企，選擇開展國際多中心臨床試驗自然是更好的選擇�，F(xiàn)階段創(chuàng)新藥企業(yè)仍然大量選擇國內臨床試驗，更多的受限于經費開支。國際多中心臨床試驗的入組人數往往達千人級，涉及全球十幾個國家的數十個臨床站點，各方面開支都較國內臨床試驗高得多。因此大多數創(chuàng)新藥企業(yè)都還是選擇先在國內完成Ⅲ期臨床試驗。

27項在研的國內企業(yè)申請的全球多中心Ⅲ期臨床試驗

隨著國內醫(yī)藥創(chuàng)新能力的提升，國內藥企也開始有先頭部隊向國際多中心臨床試驗方向布局。逐漸這些全球臨床試驗的價值也開始得以體現(xiàn)。比如成功實現(xiàn)了中國創(chuàng)新藥出海的百濟神州BGB－3111（澤布替尼）。

早在2016年就開啟了曲妥珠單抗全球多中心Ⅲ期臨床試驗的復宏漢霖（該臨床試驗當前狀態(tài)仍顯示為進行中），其產品在國內獲批上市的日子應該也已經不遠。復宏漢霖已經順利取得了歐盟GMP認證，歐洲藥品管理局（EMA）人用藥品委員會（CHMP）對該藥的上市也已經給予肯定意見。該藥在國內的審批環(huán)節(jié)也已經進入審批中的狀態(tài)。復宏漢霖很有機會在2020年內實現(xiàn)曲妥珠單抗生物類似藥在中國和歐洲相繼上市。

在近兩年大火的PD－1單抗方面，國產已經上市的幾款PD－1單抗也開始嘗試通過國際多中心臨床試驗實現(xiàn)自己的出海之路。百濟神州、君實生物、恒瑞醫(yī)藥都已經開展了國際多中心Ⅲ期臨床試驗，并且在適應癥的選擇上，也都選擇了K藥和O藥獲批較晚，甚至目前還未獲批的適應癥，比如鼻咽癌、肝癌、食管癌等。

總體來看，在高價值的藥物產品研發(fā)上投入國際多中心臨床試驗逐漸成為了行業(yè)趨勢。目前我們統(tǒng)計的27項相關臨床試驗中，有14項在2019年開展，占總數的一半以上。隨著國內在創(chuàng)新藥領域的投入力度不斷加大，國際化臨床試驗勢必會形成未來的大趨勢。

PD－1／PD－L1適應癥大戰(zhàn)愈演愈烈

在六款已經申報上市的PD－1單抗均先后獲批上市之后，2019年底至2020年又迎來了兩款PD－L1單抗的獲批上市。PD－1／PD－L1單抗的適應癥競爭進入白熱化。各家藥企都不遺余力的投入資金到臨床試驗上。而目前仍未申報上市的幾款產品，也都在尋找自己與其他產品差異化的布局方向。

PD－1單抗Ⅲ期臨床試驗情況

六款已經上市的PD－1單抗中，兩款進口產品通過將國內納入全球臨床實驗中，在國內開展了大量的Ⅲ期臨床試驗。國內企業(yè)則主要布局在國內臨床試驗上，并輔以少量的國際臨床試驗，通過自己的優(yōu)勢適應癥在海外尋求突破。

除了已經獲批的產品之外，還有7款PD－1單抗產品已經進入Ⅲ期臨床試驗階段，分別是復宏漢霖的HLX10、賽諾菲的cemiplimab、康方生物的AK105、神州細胞的SCT－10A、基石藥業(yè)的CS1003、翰中生物的HX008和康寧杰瑞的KN035。其中HLX10和cemiplimab有機會成為下一款在國內獲批上市的PD－1單抗。

復宏漢霖的PD－1單抗HLX10作為其主推的第一款自研創(chuàng)新藥，雖然研發(fā)進展略微靠后，但是依靠新生物標志物和聯(lián)合用藥機制上的探索，仍然會是一款非常有競爭力的PD－1單抗產品。

賽諾菲的cemiplimab由賽諾菲和再生元（Regeneron）聯(lián)合開發(fā)，是全球范圍內獲批的第三款PD－1抑制劑，最初在2018年9月獲美國FDA批準用于治療皮膚鱗狀細胞癌（CSCC）。但是賽諾菲在國內的臨床研究布局卻并不是皮膚癌方向，而是選擇了目前其正在海外主力推進的非小細胞肺癌適應癥。這可能意味著cemiplimab在國內的臨床研究，更多的是為了其在全球范圍內的適應癥擴充提供更多的患者來源，而不是闖入中國市場。

PD－L1單抗Ⅲ期臨床試驗情況

如果說2018年是中國腫瘤免疫治療元年，那么2020年就是PD－L1單抗元年。2019年底至2020年上半年，阿斯利康的英非凡和羅氏的泰圣奇兩款進口PD－L1單抗產品接連獲批上市，像極了2018年接連獲批的歐狄沃和可瑞達。按照2018年的發(fā)展趨勢，國產PD－L1單抗也應在2020年迅速跟進，與進口產品同臺競技。

但是從目前的進展上看，國內的PD－L1單抗都還沒有申報NDA，估計在2020年內獲批的可能性不大。但是基石藥業(yè)的CS1001和恒瑞醫(yī)藥的SHR－1316最早的一項Ⅲ期臨床試驗都在2018年開啟，在2020年內完成并提交NDA的可能性還是比較高。因此預計2021年，國產PD－L1單抗將正式進入市場。

在Ⅲ期臨床試驗開展方面，羅氏為泰圣奇配備了19項在研的Ⅲ期臨床試驗，這一數字甚至超過其他所有PD－L1單抗Ⅲ期臨床試驗的總數。從這樣大量的投入上看，羅氏對于中國的PD－L1單抗市場似乎志在必得。英非凡作為國內首個獲批的PD－L1單抗，并沒有大量鋪開Ⅲ期臨床試驗，而是聚焦與肺癌、肝癌、宮頸癌等幾個核心適應癥領域。

第三款進口PD－L1單抗，默克和輝瑞共同研發(fā)的Avelumab也已經在Ⅲ期臨床試驗階段，但是與cemiplimab一樣，看起來更像是全球臨床試驗的延伸，而沒有明確的國內申報計劃流出。

2020年上半年獲批的PD－1單抗新適應癥

2020年上半年，除了PD－L1單抗的獲批之外，PD－1單抗的適應癥也得到了大量擴充。與此前獲批適應癥的大量重疊不同，2020年上半年獲批的六項適應癥昭示著PD－1單抗開始向新的腫瘤領域進軍。肝癌、胃癌、食管癌、尿路上皮癌等符合條件的患者，均可以使用相應的PD－1單抗進行治療。

PD－1／PD－L1單抗Ⅲ期臨床試驗的適應癥類型分布

PD－1／PD－L1單抗的幾大熱門適應癥均開始有產品獲批。幾乎所有的PD－1／PD－L1單抗都配備了肺癌相關的Ⅲ期臨床試驗，目前為止也已經有5款產品先后獲批了肺癌領域的適應癥。其他大多數熱門適應癥也都已經有相應的產品獲批。

接下來將會著力競爭的幾大適應癥，主要集中在乳腺癌、頭頸癌、鼻咽癌和腎癌四個領域。

PD－1／PD－L1單抗在幾個終端適應癥上布局的臨床試驗

在競爭最激烈的乳腺癌方面，泰圣奇幾乎擁有著絕對的優(yōu)勢。2019年3月泰圣奇獲美國FDA批準成為治療三陰性乳腺癌的首款免疫療法。積極的臨床布局也使泰圣奇更加遙遙領先。2018年4月，泰圣奇在國內開展三陰性乳腺癌的國內Ⅲ期臨床試驗，并且隨后又在2019年增加了兩項相關臨床試驗，是PD－1／PD－L1單抗中開展國內Ⅲ期乳腺癌適應癥研究最早，而且研究數量最多的一個。

腎癌方面基本也是進口產品占優(yōu)勢，歐狄沃與泰圣奇2018年就已經開展了Ⅲ期臨床試驗，而拓益才剛剛開始。

鼻咽癌作為一種在國內尤其高發(fā)的腫瘤類型，有三款PD－1單抗正在向這一方向布局，并且都是國產產品。其中拓益的優(yōu)勢比較明顯，Ⅲ期臨床試驗已經接近尾聲，在科創(chuàng)板招股書中君實生物的產品計劃中顯示，預計將于2020年下半年遞交鼻咽癌適應癥的NDA申請。

頭頸癌適應癥主要是三款PD－L1單抗之間的競爭，正大天晴的TQB2450或許有機會在這一適應癥上超過Avelumab和泰圣奇。

作者：郝翰