2020年12月25日，資本邦獲悉，天津華鴻科技股份有限公司（公司簡稱：華鴻科技）創(chuàng)業(yè)板IPO申請于12月24日獲深交所受理，保薦機構(gòu)為國信證券。

華鴻科技自設(shè)立以來一直專注于末梢采血器械、胰島素筆配套用針等注射穿刺類醫(yī)療器械產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司全資子公司優(yōu)外醫(yī)療自設(shè)立以來一直專注于穿刺器、氣腹針等微創(chuàng)手術(shù)器械產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

2017年至2020上半年，華鴻科技實現(xiàn)營收分別為1．42億元、1．82億元、1．99億元、1．15億元；同期實現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤分別為1711．03萬元、2888．79萬元、3316．03萬元、2442．3萬元。

公司2018年度、2019年度歸屬母公司所有者的凈利潤（以扣除非經(jīng)常損益前后的孰低者為準(zhǔn)）分別為2701．00萬元和3223．07萬元，合計為5924．07萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，因此滿足所選上市標(biāo)準(zhǔn)。

截至目前，崔成哲、張立波、李兵三人分別直接持有公司34．41％、22．58％、8．97％的股份，合計持有發(fā)行人65．97％的股份，同時三人簽署了一致行動協(xié)議，為公司共同實際控制人。

華鴻科技此次公開發(fā)行不超過1623．70萬股，擬募集資金總額不超過3．95億元，在扣除發(fā)行費用后，擬用于：醫(yī)療器械生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心及總部建設(shè)項目、醫(yī)療微創(chuàng)手術(shù)的產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)能提升建設(shè)項目。

值得注意的是，華鴻科技是一家新三板摘牌企業(yè)，（證券簡稱：華鴻科技；）公司于2015年10月19日掛牌新三板，后于2020年3月23日起終止掛牌。

2017年8月8日華鴻科技曾與中泰證券簽署相關(guān)輔導(dǎo)協(xié)議準(zhǔn)備A股IPO，經(jīng)歷一年多的時間，2018年12月11日，華鴻科技又發(fā)布公告稱鑒于市場環(huán)境發(fā)生較大變化，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司擬調(diào)整上市時間計劃，經(jīng)與中泰證券協(xié)商一致，雙方終止上市輔導(dǎo)的備案材料，今年一月份又宣布接受上市輔導(dǎo)，宣布闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。

華鴻科技表示此次登陸創(chuàng)業(yè)板，公司存在以下幾點風(fēng)險：

一、新增固定資產(chǎn)折舊與長期待攤費用增加導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險

報告期各期末，公司固定資產(chǎn)、在建工程和長期待攤費用賬面價值合計分別為3112．33萬元、4052．93萬元、4984．91萬元和6630．15萬元，占各期末非流動資產(chǎn)總額的比例分別為95．59％、89．57％、86．81％及90．42％，賬面價值不斷增長。隨著新增生產(chǎn)車間改造擴建完畢投入使用、各類新增生產(chǎn)設(shè)備投入生產(chǎn)，公司新增固定資產(chǎn)折舊、長期待攤費用攤銷金額將進一步增加。如果因市場環(huán)境變化、客戶需求下降等因素影響，相關(guān)資本性投入不能實現(xiàn)預(yù)期收益，公司存在因新增折舊和攤銷金額增加而導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險。

二、境外銷售及國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險

報告期各期，公司境外銷售收入金額分別為6319．18萬元、9963．80萬元、9840．18萬元和6110．58萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為44．64％、55．02％、49．68％和53．44％，占比較高。公司境外銷售的主要國家和地區(qū)包括美國、韓國、巴西和歐盟等。境外銷售容易受我國出口政策、進口國的進口政策與經(jīng)濟狀況、境外銷售地市場需求、國際貨幣匯率波動等多方面因素的影響。

三、匯率波動風(fēng)險

報告期各期，公司境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為44．64％、55．02％、49．68％和53．44％，占比較高。公司的境外銷售業(yè)務(wù)采用美元結(jié)算。報告期各期，公司因采用外幣結(jié)算所產(chǎn)生的匯兌損益分別為117．29萬元、－93．87萬元、－8．01萬元和－27．42萬元，占各期凈利潤的比例分別為7．25％、－3．35％、－0．24％和－1．13％。如果人民幣兌換美元的匯率出現(xiàn)大幅波動，可能會導(dǎo)致公司出現(xiàn)大額匯兌損失，影響公司產(chǎn)品在境外市場的定價水平，進而對公司利潤規(guī)模產(chǎn)生不利影響。

四、ODM／OEM商業(yè)合作模式風(fēng)險

報告期各期，公司ODM／OEM業(yè)務(wù)模式收入分別為1．06億元、1．37億元、1．49億元和8521．08萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為74．81％、75．46％、75．00％和74．52％。未來，如果公司在研發(fā)設(shè)計、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力等方面無法持續(xù)跟蹤和滿足ODM／OEM客戶需求，將可能導(dǎo)致訂單量下滑甚至客戶流失，進而對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

五、共同控制人的控制風(fēng)險

公司共同實際控制人為崔成哲、張立波、李兵。本次發(fā)行后，上述三人合計持有公司49．48％的股份，仍為公司共同實際控制人。盡管上述三人已簽署《一致行動協(xié)議》，明確約定了發(fā)生意見分歧或糾紛時的解決機制，但如果上述三人未來在公司經(jīng)營決策或其他方面出現(xiàn)重大分歧，或者因某種特殊原因無法參與共同控制，將可能改變現(xiàn)有的共同控制格局。

  來源：資本邦