國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)共發(fā)生1324次投融資事件,醫(yī)療健康、硬科技和大消費(fèi)仍為活躍賽道。

本文為元?dú)赓Y本第126篇原創(chuàng)文章

分析師)李圣蓉

實(shí)習(xí)分析師)李夢(mèng)瑤、洪小欽、康昊

核心內(nèi)容

1、Q3最明顯的熱度飆升概念是“虛擬”。

2、咖啡賽道投資重點(diǎn)仍為精品咖啡。

3、活躍頭部基金延續(xù)了Q2對(duì)醫(yī)療和IT領(lǐng)域的關(guān)注。

根據(jù)清科數(shù)據(jù),2021年第三季度(Q3),國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)共發(fā)生1324次投融資事件(不含戰(zhàn)略投資)。 生命科技板塊,資本市場(chǎng)對(duì)腫瘤領(lǐng)域的關(guān)注熱度居高不下;針對(duì)腫瘤癌癥等的基于細(xì)胞、分子和基因?qū)用娴男滦蜋z測(cè)診斷技術(shù)持續(xù)受市場(chǎng)青睞;面向特定疾病領(lǐng)域的醫(yī)療器械公司增多。 硬科技板塊,信息安全熱度飆升,隱私計(jì)算成為新的熱點(diǎn);基于物聯(lián)網(wǎng)的智慧城市、智慧電網(wǎng)等解決方案受到關(guān)注;自動(dòng)駕駛技術(shù)率先在物流和礦區(qū)應(yīng)用落地。 

大消費(fèi)板塊,零售賽道餐飲、茶類、護(hù)膚等領(lǐng)域熱度上升,企業(yè)宣傳側(cè)重“健康”;電商賽道重點(diǎn)為跨境和社交;娛樂(lè)領(lǐng)域?yàn)?021Q3新增的熱點(diǎn)投資領(lǐng)域,其中熱詞包括IP、劇本、游戲。 Q3最明顯的熱度飆升概念是“虛擬”,VR、AR、XR、MR、Metaverse等概念相關(guān)的投資事件數(shù)量大幅上升。 

沿用Q2的分析方法,(詳見2021年8月10日元?dú)赓Y本刊文《2021Q2一級(jí)市場(chǎng)投資回顧:紅杉中國(guó)超高瓴、騰訊成最活躍投資機(jī)構(gòu)》),元?dú)赓Y本繼續(xù)從詞云圖中的熱詞出發(fā),找出2021年Q3的熱門投資概念,以及各熱門概念板塊從Q2到Q3發(fā)生了哪些變化。此外,還將從Top5活躍度投資人視角分析投資重點(diǎn)的變化。

醫(yī)療健康板塊 

2021年Q3,醫(yī)療健康板塊中一級(jí)市場(chǎng)投資事件共計(jì)278起,其中包括醫(yī)療設(shè)備87起,醫(yī)藥59起,醫(yī)療服務(wù)40起。Q2中,該領(lǐng)域的投資事件為164起,與之相比,Q3投資事件在數(shù)量上環(huán)比增加了69．5%。 

元?dú)赓Y本根據(jù)該板塊Q3投資事件熱詞圖發(fā)現(xiàn),與醫(yī)療場(chǎng)景相關(guān)的概念中,腫瘤、檢測(cè)、細(xì)胞、分子等依舊是Q3醫(yī)療行業(yè)中的熱門概念。按照投資事件數(shù)量排序,排在前十的熱詞分別為:1．腫瘤,70次;2．檢測(cè),52次;3．分子,48次,4．診斷,47次;5．細(xì)胞,44次;6．免疫,42次;7．基因,40次;8．醫(yī)療器械,37次;9．人工智能,22次;10．癌癥,17次;而Q2按照投資數(shù)量排序的前十大熱詞為1．腫瘤,29次;2．診斷,28次;3．檢測(cè),28次;4．基因,26次;5．分子,25次;6．免疫,24次;7．設(shè)備,24次;8．細(xì)胞,21次;9．醫(yī)療器械,21次;10．抗體,13次。 

從十大熱詞的投資頻次增長(zhǎng)來(lái)看,“人工智能”和“癌癥”躋身到Q3 的前十熱詞之中,“細(xì)胞”、“分子”領(lǐng)域的投資熱度有也有明顯上升,而“基因”治療的熱度有所下降�？傮w來(lái)看,Q3醫(yī)療行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)的投資偏好與Q2相比并未發(fā)生明顯改變,腫瘤、檢測(cè)、醫(yī)療器械等領(lǐng)域仍是投資熱門。

2021Q3醫(yī)療大健康板塊詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q2醫(yī)療大健康板塊詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本) 

Q3醫(yī)療行業(yè)投資三大主線仍為:腫瘤、檢測(cè)、醫(yī)療器械。在腫瘤領(lǐng)域,投資重點(diǎn)為與腫瘤相關(guān)的診療藥物及設(shè)備、腫瘤診斷技術(shù)及產(chǎn)品;在檢測(cè)領(lǐng)域,投資類型包括但不限于POCT、生理信號(hào)、腸道病毒、癌癥、婦幼、病原微生物臨床分子等檢測(cè)技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)及研發(fā)商;而醫(yī)療器械領(lǐng)域,血管、心臟病、糖尿病、牙科、骨科等醫(yī)療器械倍受投資人關(guān)注。 

腫瘤

2021Q3腫瘤領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q2腫瘤領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本) 

與Q2相比,腫瘤領(lǐng)域的投資邏輯并未發(fā)生明顯變化,投資事件主要集中在腫瘤藥物研發(fā)、腫瘤診療技術(shù)服務(wù)及設(shè)備等方面。 

Q3一級(jí)市場(chǎng)中被投的腫瘤領(lǐng)域標(biāo)的共有70家,其中融資規(guī)模超過(guò)億元的標(biāo)的有14家,就數(shù)量上來(lái)看比Q2 多出一倍不止。其中包括腫瘤診療藥物研發(fā)商「智核生物」、個(gè)性化癌癥免疫治療商「星亢原neoX」、細(xì)胞治療產(chǎn)品及基因治療產(chǎn)品研發(fā)商「貝斯生物」、人工智能賦能精準(zhǔn)醫(yī)療整體解決方案供應(yīng)商「柏視醫(yī)療」等等。主要集中在A、B輪融資。 

檢測(cè)診斷

2021Q3檢測(cè)診斷領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q2檢測(cè)診斷領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本) 

從Q2和Q3的檢測(cè)診斷領(lǐng)域詞云圖對(duì)比可看出,Q3智能化檢測(cè)領(lǐng)域的標(biāo)的占比有所減少,但總體投資偏好并無(wú)大的改變。市場(chǎng)對(duì)癌癥檢測(cè)、基因檢測(cè)、體外診斷、分子診斷等智能設(shè)備及醫(yī)療產(chǎn)品研發(fā)商的興趣逐漸增加。 Q3一級(jí)市場(chǎng)中,檢測(cè)診斷領(lǐng)域的標(biāo)的一共75家,比Q2多了47家。婦幼健康檢測(cè)設(shè)備研發(fā)商「普邁德」、藥物研發(fā)及分子檢測(cè)技術(shù)開發(fā)商「杰毅生物」、醫(yī)療影像診斷系統(tǒng)服務(wù)商「推想科技」、醫(yī)學(xué)診斷服務(wù)提供商「數(shù)問(wèn)生物」、生物磁診斷解決方案提供商「漫迪醫(yī)療」、體外診斷儀器及試劑研發(fā)商「美聯(lián)泰科」等19家標(biāo)的獲得破億元融資。投資輪次方面,A、B、C、D等各個(gè)輪次都有分布。 

醫(yī)療器械

2021Q3醫(yī)療器械領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q2醫(yī)療器械領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

醫(yī)療器械領(lǐng)域延續(xù)Q1和Q2的熱度,在Q3依然倍受市場(chǎng)的青睞。從詞云圖可以看出,「機(jī)器人」沒(méi)有在Q3醫(yī)療器械板塊熱詞中繼續(xù)出現(xiàn),而針對(duì)包括血管、消化系統(tǒng)、心臟病、糖尿病、牙科、骨科等在內(nèi)的應(yīng)用方向清晰的各類醫(yī)療器械出現(xiàn)較多。 Q3一級(jí)市場(chǎng)在醫(yī)療器械板塊的投資事件一共36起,其中16家企業(yè)獲得破億元融資。包括有源類血管植介入醫(yī)療器械研發(fā)商「賽禾醫(yī)療」、消化系統(tǒng)和血管循環(huán)系統(tǒng)疾病醫(yī)療器械研發(fā)商「樂(lè)奧醫(yī)療」、結(jié)構(gòu)性心臟病介入醫(yī)療器械研發(fā)商「匯禾醫(yī)療」、糖尿病和減重領(lǐng)域醫(yī)療器械研發(fā)商「至善醫(yī)療」、創(chuàng)新型醫(yī)療設(shè)備研發(fā)商「麥默真空」等。主要融資集中在A、B輪。

硬科技板塊

2021Q3硬科技板塊詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q2硬科技板塊詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

根據(jù)元?dú)赓Y本統(tǒng)計(jì),Q3投資事件中硬科技領(lǐng)域投資事件前十熱詞分別為:安全(信息安全)、智慧、視覺(機(jī)器視覺)、物聯(lián)網(wǎng)、材料、駕駛(自動(dòng)駕駛)、檢測(cè)、云計(jì)算、SaaS、電池。 

其中安全相關(guān)投資事件70起,智慧相關(guān)投資事件57起,包括自動(dòng)駕駛在內(nèi)的汽車領(lǐng)域投資事件49起,機(jī)器視覺相關(guān)投資事件41起,物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)投資事件44起,材料相關(guān)投資事件44起,檢測(cè)相關(guān)投資事件32起,云計(jì)算相關(guān)投資事件30起,SaaS相關(guān)投資事件25起、電池相關(guān)投資事件24起。 

信息安全領(lǐng)域,7月12日,工信部在官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)(征求意見稿)》,其中提出,到2023年,電信等重點(diǎn)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全投入占信息化投入比例達(dá)10%。工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)得到進(jìn)一步重視。2021Q3,「長(zhǎng)揚(yáng)科技」、「安帝科技」、「珞安科技」等專攻工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的企業(yè)獲得新一輪投資,融資金額均達(dá)億元人民幣規(guī)模。 

9月1日,《數(shù)據(jù)安全法》正式實(shí)施,為了實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)安全、合規(guī)地流通,隱私計(jì)算、多方安全計(jì)算等隱私增強(qiáng)技術(shù)獲得市場(chǎng)關(guān)注。隱私計(jì)算可以讓參與方在不泄露各自數(shù)據(jù)前提下通過(guò)協(xié)作對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行聯(lián)合機(jī)器學(xué)習(xí)和聯(lián)合分析。需求和技術(shù)的成熟,使2021年被業(yè)內(nèi)人士稱為“隱私計(jì)算應(yīng)用落地元年”,目前已運(yùn)用在金融、醫(yī)療、政務(wù)等場(chǎng)景。2021Q3,獲投的隱私計(jì)算領(lǐng)域企業(yè)包括「锘崴科技」、「沖量在線」、「翼方健數(shù)」等,其中「锘崴科技」融資規(guī)模過(guò)億。 

信息安全領(lǐng)域Q3融資規(guī)模絕大多數(shù)達(dá)數(shù)千萬(wàn)人民幣,除工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和隱私計(jì)算外,融資規(guī)模達(dá)數(shù)億人民幣的企業(yè)還有:云計(jì)算安全技術(shù)服務(wù)提供商「薔薇靈動(dòng)」、網(wǎng)絡(luò)威脅檢測(cè)響應(yīng)系統(tǒng)提供商「未來(lái)智安」、自主可控網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品提供商「中科網(wǎng)威」、高瓴領(lǐng)投的基于內(nèi)存保護(hù)技術(shù)的安全解決方案提供商「安芯網(wǎng)盾」、區(qū)塊鏈安全技術(shù)檢測(cè)服務(wù)商「天河國(guó)云」、軟件安全開發(fā)解決方案提供商「開源網(wǎng)安」、威脅溯源系統(tǒng)開發(fā)商「中睿天下」等。 

2021Q3「智慧」概念熱度升級(jí),以智慧城市、智慧電網(wǎng)等為代表的一系列基于物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的行業(yè)整體解決方案提供商成為新的投資熱點(diǎn)。多數(shù)投資事件輪次為A輪融資,融資規(guī)模集中在數(shù)千萬(wàn)至數(shù)億人民幣。從行業(yè)分布看,建筑、交通、物流、電網(wǎng)等和智慧城市概念關(guān)系緊密的領(lǐng)域仍是占比最高的應(yīng)用方向,能源、農(nóng)業(yè)、零售行業(yè)有所涉及。 

投資規(guī)模過(guò)億的企業(yè)包括:IDG和紅杉中國(guó)參投的智慧能源解決方案提供商「正泰安能」、智慧鋰電整體解決方案提供商「昆宇新能源」、柔性制造與智慧物流系統(tǒng)解決方案提供商「賓通智能」、軟銀亞洲領(lǐng)投的智慧城市無(wú)人物流車提供商「新石器無(wú)人車」、智慧物流解決方案提供商「云柚貨運(yùn)」。 

除行業(yè)解決方案外,深耕物聯(lián)網(wǎng)的芯片設(shè)計(jì)及制造企業(yè)是2021Q3物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域相關(guān)的另一新增投資熱點(diǎn)。基于微能量采集技術(shù)的超低功耗IoT芯片無(wú)需維護(hù)和電池,是適用物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的產(chǎn)品。2019年,研究公司IDTechEx發(fā)布《能量采集與儲(chǔ)存》報(bào)告指出,全球能量采集市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到39億美元。2021Q3,獲得融資的相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品公司包括「領(lǐng)普科技」、「鋮月科技」、「脈砥微電子」等。 

機(jī)器視覺領(lǐng)域繼續(xù)保持高熱度,Q3超過(guò)億級(jí)融資規(guī)模的事件數(shù)量進(jìn)一步上升。算法、軟件、系統(tǒng)方面,被投企業(yè)包括「平方和」、「Prophesee」、「聚時(shí)科技」、「易思維」、「極視角」;硬件方面包括「埃瓦電子」、「黑芝麻智能」、「銳思智芯」。

自動(dòng)駕駛領(lǐng)域Q3投資繼續(xù)集中在自動(dòng)駕駛技術(shù)以及激光雷達(dá)方向,被投企業(yè)包括自動(dòng)駕駛解決方案提供商「紐勱科技」、自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)商「幾何伙伴」、激光雷達(dá)及整體解決方案提供商「鐳神智能」、激光雷達(dá)技術(shù)方案提供商「探維科技」。此外,高性能域控級(jí)別大型車規(guī)處理器的本土芯片研發(fā)商「芯馳科技」獲得近10億元B輪融資。目前落地應(yīng)用領(lǐng)域包括物流和礦區(qū)等場(chǎng)景。代表公司為自動(dòng)駕駛落地物流運(yùn)營(yíng)商「嬴徹科技」、礦用車無(wú)人駕駛技術(shù)研發(fā)商「踏歌智行」。 

10月15日,北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)正式開放無(wú)人化測(cè)試場(chǎng)景,首批向百度、小馬智行兩家企業(yè)頒發(fā)無(wú)人化道路測(cè)試通知書。兩家企業(yè)將在經(jīng)開區(qū)20平方公里范圍內(nèi)、共100多公里城市道路上開展無(wú)人化測(cè)試。 

電池與儲(chǔ)能方面,7月23日,國(guó)家發(fā)改委、能源局正式發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出,要求研究編制新型儲(chǔ)能規(guī)劃,進(jìn)一步明確“十四五”及中長(zhǎng)期新型儲(chǔ)能發(fā)展目標(biāo)及重點(diǎn)任務(wù),并且大力推進(jìn)電源側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)、積極推動(dòng)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能合理化布局、積極支持用戶側(cè)儲(chǔ)能多元化發(fā)展。被投企業(yè)包括智慧鋰電整體解決方案提供商「昆宇新能源」、超級(jí)快充鋰電池研發(fā)商「巨灣技研」、儲(chǔ)能控制系統(tǒng)及數(shù)據(jù)服務(wù)提供商「采日能源」、鋰離子動(dòng)力電池研發(fā)商「中航鋰電」等。

大消費(fèi)板塊 

零售

2021Q3零售領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q2零售領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q3零售領(lǐng)域中,餐飲、茶類、護(hù)膚等領(lǐng)域熱度上升,咖啡、零食、酒類等領(lǐng)域熱度持續(xù)。其中絕大多數(shù)企業(yè)在宣傳時(shí)側(cè)重“健康”概念。

餐飲賽道,融資事件從Q2的8起增加至Q3的23起。面類為Q3最熱門的餐飲細(xì)分賽道,共發(fā)生了5起融資事件,包括「遇見小面」、「陳香貴牛肉面」、「五爺拌面」

「和府撈面」、「勁面堂」,其中勁面堂Q2、Q3均獲得融資,Q3的投資機(jī)構(gòu)為益源資本,金額為數(shù)千萬(wàn)元。同時(shí),利用大刀腰片這一特色單品切入火鍋賽道的「周師兄火鍋」獲得了黑蟻資本過(guò)億元A輪融資。 

茶飲類賽道Q3發(fā)生了10起融資事件,其中融資規(guī)模過(guò)億元的有3家,分別為中國(guó)袋泡茶品牌「茶里」、「Teakoo茶小空」,鮮檸檬搭配不同茶底的「丘大叔檸檬茶」。同時(shí)精品茶品牌「T9」和女性茶品牌「膠囊茶語(yǔ)」也獲得了數(shù)千萬(wàn)元投資。 

護(hù)膚賽道,融資事件從Q2的5起增加至Q3的10起。Q3護(hù)膚賽道融資額相對(duì)較大,絕大多數(shù)融資金融在數(shù)千萬(wàn)元及以上,主要涉及護(hù)膚品品牌和美妝品牌。其中有4家融資規(guī)模在億元以上,分別為美妝品牌「植卡美」、「菲鹿兒FOCALLUPE」,化妝品品牌「林清軒」、「拾顏PUskinology」。

咖啡賽道,Q3主要投資重點(diǎn)仍為精品咖啡,其中「M Stand」獲數(shù)億美元融資,即飲精品品牌「時(shí)萃SECRE」獲數(shù)億美元融資。同時(shí)致力于提供“高質(zhì)中價(jià)”的連鎖咖啡品牌「代數(shù)學(xué)家咖啡」獲得騰訊的A輪融資,投后估值為10億人民幣。成立僅4個(gè)月,致力于將風(fēng)味與健康結(jié)合的創(chuàng)意咖啡飲品牌「鼓勵(lì)發(fā)條」也宣布獲得了數(shù)百萬(wàn)元的種子輪融資。 

酒類賽道,Q3投資重點(diǎn)從果酒、低度酒轉(zhuǎn)為白酒、啤酒,共11家酒類相關(guān)企業(yè)獲得融資。獲得數(shù)千萬(wàn)融資規(guī)模的有白酒品牌「家春秋」和無(wú)醇精釀啤酒品牌「新零」。同時(shí)連鎖酒館品牌「貓員外」獲得了國(guó)中創(chuàng)投數(shù)億元的A輪融資。

跨境電商、SaaS平臺(tái)

2021Q3電商領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本)

2021Q3SaaS領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本) 

電商及SaaS領(lǐng)域,Q2融資事件為83起,Q3融資事件增加至92起。其中主要熱詞為跨境、供應(yīng)鏈及社交。 

Q3有兩家電商及SaaS相關(guān)的公司獲得了2次投資,分別為泛零售行業(yè)SaaS服務(wù)商「半城云」和母嬰出口電商平臺(tái)「PatPat」。同時(shí),企業(yè)出行全流程服務(wù)平臺(tái)「在途商旅」、基于云原生架構(gòu)的ERP服務(wù)商「行翼云」、綜合物流服務(wù)商「極兔速遞」極兔速遞等企業(yè)熱度持續(xù),在Q2和Q3均獲得了投資。 

Q3有7家社交電商相關(guān)企業(yè)及11家跨境電商相關(guān)企業(yè)獲得了融資。在社交電商領(lǐng)域,歐美時(shí)尚內(nèi)容社交電商「Voilà」獲得了浩方創(chuàng)投數(shù)千萬(wàn)元的pre-A輪投資,為Q3該細(xì)分領(lǐng)域最大投資事件。而在跨境電商領(lǐng)域,主要投資方向?yàn)榭缇畴娚谭��?wù)供應(yīng)商,包括物流服務(wù)、SaaS服務(wù)等,相關(guān)公司包括「遞一物流」「稻米云」。 

金融科技

2021Q3金融科技領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本) 

2021Q3金融科技領(lǐng)域中,支付與投融資咨詢的熱度上升,其中支付相關(guān)企業(yè)融資事件為7起,投融資咨詢相關(guān)企業(yè)融資事件5起。 

Q3支付領(lǐng)域融資規(guī)模達(dá)到千萬(wàn)級(jí)別的公司包括在線匯款支付服務(wù)商「Nium」、醫(yī)療支付服務(wù)提供商「鎂信健康」。投融資咨詢相關(guān)公司則主要是針對(duì)于美股的投資,包括美國(guó)智能投顧平臺(tái)「M1 Finance」、美股港股專業(yè)智能投資平臺(tái)「uSMART盈立智投」、美國(guó)投資咨詢平臺(tái)「DriveWealth」和淡馬錫戰(zhàn)略投資的全球金融科技平臺(tái)「iCapital Network」。  

Q3新增熱度板塊

虛擬

2021Q3虛擬領(lǐng)域詞云圖(來(lái)源:元?dú)赓Y本) 

10月17日,Facebook宣布5年內(nèi)擬在歐盟國(guó)家雇用1萬(wàn)名高技能人才打造“元宇宙”。元宇宙(Metaverse)是由Meta和Verse兩個(gè)單詞組成,Meta表示超越,Verse代表宇宙(universe),合起來(lái)即為“超越宇宙”的概念:一個(gè)平行于現(xiàn)實(shí)世界運(yùn)行的人造空間,是互聯(lián)網(wǎng)的下一個(gè)階段, 由AR、 VR、3D等技術(shù)支持的虛擬現(xiàn)實(shí)的網(wǎng)絡(luò)世界。 

2021Q3虛擬現(xiàn)實(shí)、元宇宙等概念相關(guān)投資事件從Q2的15家飆升到了53家,其中17家融資規(guī)模過(guò)億。應(yīng)用場(chǎng)景包括娛樂(lè)、建筑、教育、金融等,被投企業(yè)包括建筑全生命周期可視化與智能化技術(shù)方案提供商「以見科技」、VR教育解決方案提供商「江西科駿」、網(wǎng)紅虛擬商品交易平臺(tái)「Cybertino Lab」、VR看房系統(tǒng)研發(fā)商「亦我科技」。硬件領(lǐng)域,被投企業(yè)包括芯片研發(fā)商「智芯科」、3D視覺SOC及MEMS芯片模組研發(fā)商「中科融合」、高精度三維信息采集設(shè)備研發(fā)商「數(shù)字綠土」、VR全景相機(jī)「看到科技」、高瓴參投的AR眼鏡研發(fā)商「Nreal」。相關(guān)技術(shù)服務(wù)還包括全方位加密元宇宙服務(wù)提供商「MetaEstate」等。

活躍投資機(jī)構(gòu)項(xiàng)目回顧

Q2、Q3活躍TOP 10投資機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目數(shù)量 投資人維度,元?dú)赓Y本選擇了Q3投資項(xiàng)目數(shù)量前五的紅杉、高瓴、騰訊、經(jīng)緯和順為進(jìn)行追蹤,對(duì)投資重點(diǎn)的變化進(jìn)行了梳理和比較。 

紅杉中國(guó)

紅杉中國(guó)投資重心在今年前兩個(gè)季度保持一致,IT領(lǐng)域仍獲最大關(guān)注,其次是醫(yī)療行業(yè)。IT行業(yè)中,主要投資關(guān)注點(diǎn)包括SaaS、企業(yè)管理、轉(zhuǎn)型等相關(guān)IT服務(wù)及AI技術(shù)在醫(yī)療、工業(yè)領(lǐng)域的融合應(yīng)用。在第三季度共領(lǐng)投6個(gè)企業(yè)管理、網(wǎng)絡(luò)安全、信息技術(shù)、云平臺(tái)等相關(guān)項(xiàng)目,融資金額為數(shù)億人民幣。兩個(gè)季度中,紅杉中國(guó)共計(jì)領(lǐng)投IT企業(yè)服務(wù)相關(guān)項(xiàng)目19個(gè),共參與37個(gè);AI技術(shù)相關(guān)項(xiàng)目共參與20個(gè)。在醫(yī)療領(lǐng)域中,主要關(guān)注癌癥及腫瘤相關(guān)的免疫治療及診療、創(chuàng)新藥的研發(fā),共參與投資9個(gè)項(xiàng)目。 

一致的投資領(lǐng)域偏好下,Q3紅杉中國(guó)拓寬了零售消費(fèi)、半導(dǎo)體、智能家居領(lǐng)域的投資廣度。零售消費(fèi)中,除Q1的餐飲、茶飲、生鮮外,紅杉加大了對(duì)新式食品消費(fèi)的關(guān)注,投資了新式點(diǎn)心潮牌「虎頭局」和熱鹵味輕食「熱鹵食光」。半導(dǎo)體行業(yè)中,紅杉增投了鋰電池芯片「南芯半導(dǎo)體」和新材料「德爾科技」。Q3季度紅杉依舊保持對(duì)智能家居的關(guān)注,增加了全屋場(chǎng)景智能「幾光」和智能母嬰吸奶器「熊貓布布」的投資。 

高瓴

高瓴在Q2最關(guān)注醫(yī)療領(lǐng)域,領(lǐng)投了5個(gè)該領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目;其次是IT領(lǐng)域,企業(yè)管理服務(wù)方面領(lǐng)投了3個(gè),AI技術(shù)方面參與投資了4個(gè)項(xiàng)目。高瓴Q3的投資重心仍在醫(yī)療和IT領(lǐng)域,醫(yī)療領(lǐng)域領(lǐng)投了6個(gè)項(xiàng)目,主要關(guān)注細(xì)胞療法、癌癥、腫瘤創(chuàng)新藥等方向。其中,領(lǐng)投AI生物疫苗研發(fā)「邁科康生物」項(xiàng)目數(shù)億人民幣,及投入心臟影像研發(fā)設(shè)備「博動(dòng)醫(yī)學(xué)」數(shù)億美元。在IT領(lǐng)域上,高瓴保持對(duì)于企業(yè)服務(wù)、智能機(jī)器人等方向的關(guān)注,投入「至簡(jiǎn)天成」、「PerfMa」和「全應(yīng)科技」等項(xiàng)目數(shù)億人民幣。 

Q3季度中,高瓴拓寬了對(duì)于零售消費(fèi)領(lǐng)域的關(guān)注范圍,增加了白酒品牌「金沙古酒」和啤酒品牌「新零」、茶飲「喜茶」、和餐飲品牌「五爺拌面」等的投資,共計(jì)參與投資6個(gè)項(xiàng)目。 

騰訊投資

騰訊投資在三季度中延續(xù)了IT和文化娛樂(lè)兩大領(lǐng)域的投資重心。IT行業(yè)中,騰訊在兩個(gè)季度對(duì)數(shù)字化企業(yè)整合、網(wǎng)絡(luò)信息安全、云平臺(tái)相關(guān)等項(xiàng)目持續(xù)保持關(guān)注;文化娛樂(lè)領(lǐng)域方面,以VR游戲、IP制作、漫畫為代表等項(xiàng)目深獲騰訊的投資關(guān)注,新參與投資電影制作「新湃傳媒」、童話故事IP「皮皮魯」和虛擬直播「隨幻科技」等項(xiàng)目。 

值得注意的是,三季度騰訊加大了對(duì)于零售消費(fèi)行業(yè)的關(guān)注,除茶飲、咖啡外,參與投資了餐飲「和府撈面」和新中式點(diǎn)心「墨茉點(diǎn)心局」等6個(gè)相關(guān)項(xiàng)目。 

經(jīng)緯中國(guó)

經(jīng)緯中國(guó)在Q2、Q3對(duì)于IT領(lǐng)域保持最高關(guān)注度,Q3在IT領(lǐng)域的投資重心仍然是SaaS和AI技術(shù)相關(guān)方面,SaaS相關(guān)項(xiàng)目Q3共投6個(gè),4個(gè)項(xiàng)目投入數(shù)億人民幣;AI技術(shù)方面參與了5個(gè)相關(guān)項(xiàng)目,例如自動(dòng)駕駛「幾何伙伴」和合成生物技術(shù)「恩和生物」,均投入數(shù)億人民幣。 

在醫(yī)療方面,經(jīng)緯對(duì)于免疫藥物研發(fā)和醫(yī)療器械方面持續(xù)關(guān)注,投資了腫瘤免疫新藥「多域生物」和生物制藥反應(yīng)器「金儀盛世」等8個(gè)項(xiàng)目。Q3季度中,經(jīng)緯新投了消費(fèi)領(lǐng)域的植物人造肉品牌「植物教授」;新關(guān)注了汽車制造和環(huán)保領(lǐng)域,投資了智能電動(dòng)車「悠跑科技」,及數(shù)億人民幣的廢舊材料回收「西恩科技」。 

順為資本

順為資本在兩個(gè)季度最關(guān)注IT相關(guān)領(lǐng)域,且Q2關(guān)注范圍較為廣泛,包含大數(shù)據(jù)服務(wù)、零售消費(fèi)、電子商務(wù)、電子設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域,共參與項(xiàng)目15個(gè),投入SaaS跨境電商「領(lǐng)星ERP」項(xiàng)目數(shù)億人民幣。三季度順為提升了對(duì)AI技術(shù)相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)注,主要在智能制造業(yè)和機(jī)器人的場(chǎng)景應(yīng)用方面,例如智能汽車零部件「海之博」和水下機(jī)器人「鰭源科技」,共參與6個(gè)相關(guān)項(xiàng)目;大數(shù)據(jù)服務(wù)相關(guān)項(xiàng)目共參與5個(gè),例如5G邊緣云服務(wù)「艾靈網(wǎng)絡(luò)」和線下商家數(shù)字運(yùn)營(yíng)「企邁科技」獲數(shù)千萬(wàn)人民幣融資。順為資本三季度對(duì)高新技術(shù)領(lǐng)域增加關(guān)注,領(lǐng)投了數(shù)億人民幣的超短脈沖激光廠商「奧創(chuàng)光子」;文化娛樂(lè)方面,新增投資娛樂(lè)教育機(jī)器人「可以科技」和跨次元虛擬IP「次世文化」。

本文由公眾號(hào)元?dú)赓Y本原創(chuàng)撰寫,文中觀點(diǎn)僅供參考,不構(gòu)成投資建議