文｜劉勇

從大環(huán)境來看，P2P行業(yè)在經(jīng)過重拳整治后，已經(jīng)淘汰了諸多網(wǎng)貸平臺(tái)。而剩余的網(wǎng)貸平臺(tái)，則不約而同地“蟄伏”起來。而就在近日，包括宜聚網(wǎng)、魔貸金融車貸等為代表的車貸平臺(tái)，都還在宣揚(yáng)著自身的安全、風(fēng)控特性。甚至它們還不斷為新手小白等提供投資建議，或者給出自己對(duì)車貸行業(yè)的認(rèn)知。但事實(shí)上，車貸行業(yè)也站在了發(fā)展的十字路口上。

事實(shí)上，車貸有著鮮明的特點(diǎn)。就車貸本身來看，相比于其他網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，車貸業(yè)務(wù)具有借貸期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、綜合收益率較高等特性。為此，車貸也成為不少網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)先配置的資產(chǎn)。但就目前車貸行業(yè)來看，新一輪洗牌已至。眾多車貸平臺(tái)紛紛倒下，前路充滿艱辛。筆者認(rèn)為，目前車貸行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)全新階段，需要真正看破迷霧后重裝上陣。

新一輪洗牌已至，行業(yè)遭遇驚濤駭浪

一直以來，車貸行業(yè)都不是一個(gè)很“順利”的行業(yè)。僅僅從網(wǎng)上曝出的各種負(fù)面事件看，車貸行業(yè)就充滿了曲折。但是這似乎并不影響資本市場(chǎng)對(duì)車貸行業(yè)的“寵愛”，后者在此前的一段時(shí)間中呈現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)。

據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年底涉足P2P車貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)數(shù)量大約在1000家左右，而到了2017年，車貸平臺(tái)數(shù)量到達(dá)頂峰，存數(shù)達(dá)到1741家！可以說，僅僅一年的時(shí)間車貸行業(yè)就從“藍(lán)�！睕_刺成為“紅海”。熱錢的涌入，造就了車貸平臺(tái)的鼎盛。眾多車貸平臺(tái)展開了瘋狂的廝殺，不斷嘗試在這一市場(chǎng)能夠搶占下更多的市場(chǎng)份額。

但好景不長(zhǎng)，從去年下半年開始車貸行業(yè)就遭遇到“驚濤駭浪”。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為945家。也就是說，不到一年時(shí)間車貸平臺(tái)的數(shù)量就被“腰斬”近一半。

更讓人沒想到的是，這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是結(jié)束。據(jù)網(wǎng)貸之家之前發(fā)布的不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年4月初，涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)仍在運(yùn)營(yíng)的只剩859家。而僅僅過了一個(gè)多月，截至今年5月底，全國(guó)仍在運(yùn)營(yíng)的車貸平臺(tái)僅剩340家。

從鼎盛時(shí)期的1700余家到現(xiàn)在的300多家，車貸平臺(tái)整整縮水了八成以上！甚至就在近段時(shí)間，車貸平臺(tái)宣布清盤退市已是尋常之事。如，金牌理財(cái)、節(jié)節(jié)貸、萌芽金服、聯(lián)邦金控等，都發(fā)布了清盤公告。

這樣的現(xiàn)象，是當(dāng)初車貸平臺(tái)層出不窮時(shí)所不敢想象的。當(dāng)然，這也意味著，車貸行業(yè)新一輪洗牌已至。那些不能適應(yīng)監(jiān)管政策和市場(chǎng)形勢(shì)變化的車貸平臺(tái)，注定會(huì)被淘汰出局。

不過我們也應(yīng)當(dāng)看到，絕對(duì)數(shù)量上的減少并不意味著車貸行業(yè)整體已經(jīng)低迷。畢竟車貸平臺(tái)數(shù)量的減少，只是意味著不合格的已經(jīng)被業(yè)界和大眾摒棄，而那些優(yōu)秀的車貸平臺(tái)還是會(huì)受到人們的青睞。

數(shù)據(jù)顯示，雖然車貸平臺(tái)已經(jīng)“死傷慘重”，但車貸的交易額卻在增長(zhǎng)。整個(gè)2017年車貸的總規(guī)模為2477億元，同比還增長(zhǎng)了36．7％。究其原因，在于目前車貸行業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)出明顯的頭部效應(yīng)。網(wǎng)貸之家發(fā)布的報(bào)告指出，2017年依賴網(wǎng)貸行業(yè)車貸業(yè)務(wù)集中度一直維持在48％以上，而2018年以來集中度則均在50％以上，集中度整體呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。在不幸中還蘊(yùn)藏著增長(zhǎng)，或許對(duì)于車貸行業(yè)來說，也是保留了一份希望。

展開錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，深耕金融鏈為突破口

筆者認(rèn)為，就目前的發(fā)展趨勢(shì)來看，隨著監(jiān)管力度的持續(xù)加強(qiáng)，車貸平臺(tái)的存量淘汰速度還將進(jìn)一步加快。而這對(duì)于車貸行業(yè)來說，實(shí)際上是一次“換血”。在去蕪存菁的基礎(chǔ)上，保留更多有實(shí)力、有信譽(yù)的車貸大平臺(tái)，對(duì)于行業(yè)發(fā)展和大眾來說都是好事。而且伴隨著汽車消費(fèi)的進(jìn)一步攀升，車貸行業(yè)的未來依然是光明的。

但在數(shù)百家車貸平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境下，要想真正脫穎而出也絕非易事。車貸平臺(tái)要做的就是能夠真正破除發(fā)展十字路口上的迷霧，再重裝上陣。如，此前車貸平臺(tái)上的業(yè)務(wù)模式較為單一，主要是以車輛抵押為主。由此導(dǎo)致車貸行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，行業(yè)集中度不斷增強(qiáng)——畢竟越有錢的玩家就越能在更多市場(chǎng)鋪開。

而在監(jiān)管趨嚴(yán)這一高壓線不變的情況下，車貸平臺(tái)的規(guī)�；�、可持續(xù)發(fā)展絕不能僅僅依賴于車輛抵押來完成。車貸平臺(tái)的突破口在于深耕汽車金融鏈，并展開錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。簡(jiǎn)單來說，車貸平臺(tái)可在現(xiàn)有車貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上圍繞新車、二手車、汽車后市場(chǎng)進(jìn)行汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈布局。最終形成規(guī)模效應(yīng)，保持自身的高速、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

同時(shí)，我們也要看到的是，汽車互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域范圍比較廣泛。新車銷售流通、消費(fèi)和使用、維修養(yǎng)護(hù)，二手車交易和租賃以及汽車的后市場(chǎng)等環(huán)節(jié)，仍然存在大量的金融服務(wù)需求。比如，汽車后市場(chǎng)就有汽保行業(yè)、汽車IT行業(yè)、汽車精品、用品、美容、快修及改裝行業(yè)。而隨著大眾消費(fèi)能力不斷提升，在信用消費(fèi)的不斷驅(qū)動(dòng)下，車貸平臺(tái)有望在汽車后市場(chǎng)業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。

筆者認(rèn)為，從純粹的車貸市場(chǎng)轉(zhuǎn)向整個(gè)汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈。相比之下，后者的廣闊市場(chǎng)前景是毋庸置疑的。一成不變的做法，只會(huì)讓車貸平臺(tái)陷入泥淖中無法掙脫。只有打破舊思維的桎梏，才能迎來一個(gè)真正具有希望的未來。

而隨著新鮮血液的注入，車貸行業(yè)將獲得驅(qū)動(dòng)自身前行的新動(dòng)能。在不斷契合時(shí)代、監(jiān)管政策、消費(fèi)需求的大背景下，車貸行業(yè)有望迎來全盤革新。