“汽車流通業(yè)轉(zhuǎn)型失敗的代價(jià)不是倒退，而是粉身碎骨”，中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)產(chǎn)業(yè)與金融研究院副院長(zhǎng)王忠告訴億歐汽車。

2019年，汽車流通業(yè)面臨著與制造業(yè)相同的轉(zhuǎn)型壓力，過程尤為痛苦。與之唇齒相依的汽車金融企業(yè)呢？并不好過。

最明顯的變化是汽車金融的爆雷事件從未停歇。 雙十一當(dāng)天，因創(chuàng)始人劉雁南旗下的有用分期業(yè)務(wù)被警方調(diào)查，美利車金融不得不擱置一周后的紐交所上市計(jì)劃。而在10月，港股上市公司51信用卡因涉及暴力催收而被警方調(diào)查。

2019主機(jī)廠銷量目標(biāo)不斷下調(diào)，車市負(fù)增長(zhǎng)已是注定，汽車市場(chǎng)哀鴻遍野。12月，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部副秘書長(zhǎng)郎學(xué)紅據(jù)2019年協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)指出，車市負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)已定，2020年下跌力度或?qū)⒊掷m(xù)擴(kuò)大。前有金融行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管，后有汽車銷量持續(xù)下滑，波折之下，作為車市銷量推手的汽車金融企業(yè)如履薄冰。

2019年的汽車金融行業(yè)怎么了？

          龍王不下雨了

“龍王不下雨了，人間便開始不適應(yīng)，產(chǎn)生了連鎖的反映。資產(chǎn)泡沫開始破裂，整個(gè)流動(dòng)性開始收緊，融資成本開始上升，融資開始變得更難”，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、如是金融研究院院長(zhǎng)、如是資本創(chuàng)始合伙人管清友曾在億歐公司主辦的BATi 2019大灣區(qū)國(guó)際科創(chuàng)峰會(huì)舉了個(gè)形象的例子。

他把各個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的中央銀行行長(zhǎng)比喻成龍王，當(dāng)2008年金融危機(jī)后全球步入一個(gè)寬松的新時(shí)代，亟需雨水灌溉，龍王便開始下雨，即降準(zhǔn)降息，近十年間中國(guó)有過三輪寬松大實(shí)驗(yàn)，但由于雨水分布不均衡，龍王下雨過多，造成了嚴(yán)重的資產(chǎn)泡沫，于是不下雨了，人間也不適應(yīng)了，即遇到了當(dāng)前的貨幣政策退出困境�？勺詈箦X花出去了，雨水沒有了，有很多影子銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、VC／PE沒辦法再靠賣水賺錢了，資金鏈陷入了崩潰的邊緣，下雨的時(shí)候最舒服的人變成了最難受的人。

管清友坦言，當(dāng)流動(dòng)性收緊的時(shí)候，每個(gè)人一樣被趨勢(shì)裹挾著前進(jìn)，只不過這不是令人瘋狂的貨幣幻覺，而是充滿了切膚之痛的資本寒冬。尤其是頻頻爆雷金融領(lǐng)域尤為甚之，牽涉其中的汽車金融也難獨(dú)善其身。在缺水的環(huán)境下，汽車金融亦迎來(lái)了監(jiān)管趨嚴(yán)的洗牌之年。

監(jiān)管之下如何“去偽存真”

2019年11月29日，上海市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布“關(guān)于無(wú)法取得聯(lián)系及其他經(jīng)營(yíng)異常融資租賃公司（第一批）”共計(jì)264家。行業(yè)人士向億歐汽車坦言，這對(duì)行業(yè)是個(gè)“去偽存真”的好事。

銀監(jiān)會(huì)2019年也發(fā)文對(duì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出明確監(jiān)管要求，如未經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，汽車經(jīng)銷商、汽車銷售服務(wù)商等機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)汽車消費(fèi)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，已開展的存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)妥善結(jié)清，對(duì)存在違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)、嚴(yán)重侵害消費(fèi)者（被擔(dān)保人）合法權(quán)益的融資擔(dān)保公司，監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)加大打擊力度，并適時(shí)向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通報(bào)相關(guān)情況，共同保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

畢馬威中國(guó)華東及華西區(qū)汽車和科技行業(yè)主管合伙人徐侃瓴告訴億歐汽車，銀保監(jiān)會(huì)是金融企業(yè)最合適的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其把控整個(gè)金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)，保證宏觀經(jīng)濟(jì)不會(huì)有系統(tǒng)性的大風(fēng)險(xiǎn)，將有助于汽車金融行業(yè)的發(fā)展。

在招商證券投行總部債務(wù)融資部副總經(jīng)理曹夢(mèng)琿看來(lái)，汽車金融的監(jiān)管之路還有很長(zhǎng)，“這264家只是行業(yè)的一個(gè)零頭，將來(lái)非存管機(jī)構(gòu)的類金融機(jī)構(gòu)管理都會(huì)納入監(jiān)管，讓融資租賃回歸服務(wù)消費(fèi)者的本心。”

趨嚴(yán)的監(jiān)管形勢(shì)、明確的法規(guī)要求為汽車金融行業(yè)設(shè)立了高門檻，未來(lái)融資租賃企業(yè)或?qū)⒓{入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，對(duì)其牌照審核進(jìn)一步加強(qiáng)，這將有助于行業(yè)洗牌，鞏固行業(yè)門檻，推動(dòng)其步入快速發(fā)展期。

       一榮俱榮，一損俱損

2019年4月，一位奔馳女車主因新車發(fā)動(dòng)機(jī)漏油而坐在引擎蓋上哭訴，引起網(wǎng)友熱議，多數(shù)網(wǎng)民支持女車主維權(quán)。

因經(jīng)銷商店大欺客的強(qiáng)勢(shì)服務(wù)并非個(gè)案，隨后國(guó)家公共信用信息中心發(fā)布《2019年4月失信風(fēng)險(xiǎn)警示報(bào)告》，其針對(duì)汽車金融消費(fèi)服務(wù)提出了消費(fèi)者在購(gòu)車過程中重點(diǎn)防范經(jīng)銷商的套路，支持消費(fèi)者維護(hù)合法權(quán)益。在輿論的壓力下，梅賽德斯－奔馳及授權(quán)經(jīng)銷商在5月23日發(fā)布了《服務(wù)公約》重申合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，優(yōu)化并改進(jìn)服務(wù)流程和標(biāo)準(zhǔn)，以保障消費(fèi)者合法權(quán)益。

這方消費(fèi)者權(quán)益得到了維護(hù)，另一方的經(jīng)銷商也陷入了困擾，2019被視為經(jīng)銷商的淘汰洗牌年。5月，30多家全國(guó)力帆汽車授權(quán)經(jīng)銷商奔赴力帆重慶總部討債，以拉橫幅等方式集體維權(quán)，觀致與寶沃汽車經(jīng)銷商此前也發(fā)生過類似維權(quán)事件。效益不好的主機(jī)廠自顧不暇，作為弱勢(shì)的一方，經(jīng)銷商大多叫苦不迭。

2019年6月經(jīng)銷商老將龐慶華一份辭呈正式告別龐大集團(tuán)，曾經(jīng)炙手可熱的經(jīng)銷商龐大集團(tuán)被迫重組。2019年讓經(jīng)銷商們最備受打擊的是7月份國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)正式施行。當(dāng)時(shí)全國(guó)經(jīng)銷商掀起了一股國(guó)五汽車促銷潮，為了清庫(kù)存，經(jīng)銷商們只得“賠錢賺吆喝”。

面對(duì)經(jīng)銷商的苦不堪言，服務(wù)經(jīng)銷商的汽車金融企業(yè)不得不“有難同當(dāng)”。

汽車市場(chǎng)正在由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，面對(duì)日益強(qiáng)勢(shì)的消費(fèi)者與身處轉(zhuǎn)型的主機(jī)廠，經(jīng)銷商需從自身結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，積極擁抱轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對(duì)行業(yè)洗牌期，同時(shí)變革的行業(yè)也在倒逼汽車金融企業(yè)提供強(qiáng)有力的金融服務(wù)、合適的金融產(chǎn)品及優(yōu)良的風(fēng)控系統(tǒng)，幫助經(jīng)銷商們穩(wěn)定三角關(guān)系，提升渠道銷量與服務(wù)質(zhì)量，以保證其健康的盈收模型。

汽車金融2020：汽車消費(fèi)的新引擎

消費(fèi)作為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的三駕馬車，是中國(guó)穩(wěn)定GDP增速的重要手段，以汽車為主的大宗商品消費(fèi)是其的重要組成部分。

2019年6月，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部等三部委印發(fā)《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí) 暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019—2020年）》，提出一系列推動(dòng)汽車消費(fèi)的舉措，如大幅降低新能源汽車成本，嚴(yán)禁各地出臺(tái)新的汽車限購(gòu)規(guī)定，各地不得對(duì)新能源汽車實(shí)行限行、限購(gòu)。此舉將對(duì)2020年的新能源汽車銷量有所推力，在銷量提升的同時(shí)，汽車金融也將迸發(fā)出活力，此時(shí)如何構(gòu)建新能源二手車殘值評(píng)估體系將是金融服務(wù)企業(yè)建立核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要據(jù)點(diǎn)。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，進(jìn)入2018年底，中國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至1．5萬(wàn)億元。經(jīng)過模型計(jì)算，預(yù)計(jì)未來(lái)3年我國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模將保持15％左右復(fù)合增速。預(yù)測(cè)2019年中國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)約1．8萬(wàn)億元，2021年中國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至2．3萬(wàn)億元。美國(guó)是全球汽車金融市場(chǎng)滲透率最高的國(guó)家為86％，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的市場(chǎng)滲透率不足50％。盡管市場(chǎng)容量巨大，但如何提升滲透率是汽車產(chǎn)業(yè)的難題之一。

億歐汽車認(rèn)為，在2020年，汽車金融將是車市銷量的一架新引擎。其主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)需求的挖掘與幫助主機(jī)廠銷量提升等方向。當(dāng)大數(shù)據(jù)、人工智能的應(yīng)用更加貼近人們生活時(shí)，技術(shù)亦將賦能汽車金融，帶來(lái)產(chǎn)品力的創(chuàng)新和服務(wù)的優(yōu)化升級(jí)，在提高風(fēng)控能力的同時(shí)，為消費(fèi)者提供更加多元化、個(gè)性化的產(chǎn)品，同時(shí)倒逼主機(jī)廠更加積極跟汽車金融緊密合作，以提升汽車市場(chǎng)的金融滲透率，共同贏得中國(guó)汽車銷量的增長(zhǎng)。

王忠告訴億歐汽車，在自身能力建設(shè)方面，汽車流通企業(yè)（包括汽車金融）可從以下方面奮起直追：

一是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)發(fā)展線上新零售，構(gòu)建B2C線上點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的用戶畫像、用戶觸達(dá)、售后服務(wù)的運(yùn)營(yíng)新體系，加強(qiáng)線上導(dǎo)流，增強(qiáng)客戶依賴；

二是拓展橫向?qū)挾劝l(fā)展，通過與以前的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作（競(jìng)合）形成利益共同體，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造平臺(tái)化、聯(lián)盟化的經(jīng)營(yíng)體系，促進(jìn)行業(yè)的健康共生發(fā)展；

三是與上下游企業(yè)撮合新的商業(yè)模式，在資金和規(guī)模上尋求超常規(guī)發(fā)展，抵御產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。

在億歐汽車看來(lái)，中國(guó)汽車金融行業(yè)的發(fā)展在于科技，在于服務(wù)�？萍紝⑻嵘�風(fēng)控監(jiān)管，服務(wù)必將提升質(zhì)量。身陷維谷中的汽車金融企業(yè)應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，跟隨國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)，利用行業(yè)轉(zhuǎn)型與技術(shù)創(chuàng)新化解時(shí)代挑戰(zhàn)，應(yīng)對(duì)2020年持續(xù)走跌的車市與極易生變的大環(huán)境。同時(shí)，其更應(yīng)認(rèn)知到，快速發(fā)展不能以犧牲市場(chǎng)秩序?yàn)榇鷥r(jià)，合規(guī)是企業(yè)生存成長(zhǎng)過程中的重要堅(jiān)守。

文丨郝秋慧

編輯丨奚亭